WALLENIUS WILHELMSEN LOGISTICS
WALLENIUS WILHELMSEN LOGISTICS From conservative to investment WWL just announced the acquisition of Keen Transport, operating High & Heavy Equipment processing centres in the US, expanding the landbased annual EBITDA by 10% at an attractive earnings multiple of 6.4x. WWL says it is a unique opportunity to capitalize on the improving fundamentals in the mining and construction sector in the US, which in our view is a more upbeat commentary on the H&H outlook than recent guidance.
Expanding in land-based at 6.4x EBITDA. WWL just announced that it has signed an agreement to acquire 100% of Keen Transport for an equity value of USD64m (debt-free basis), which yields a 6.4x multiple based on the company’s USD10m EBITDA for 2016. Keen Transport reported revenues of USD82m in 2016 resulting in a 12% EBITDA margin, which compares to WWL’s land-based EBITDA margin YTD of 12.8%, hence we find the EV/EBITDA multiple attractive at 6.4x. The acquisition would expand land-based EBITDA by 10%.
Increases footprint to capitalize on improving fundamentals in H&H. Keen operates 14 High and Heavy Equipment Processing Centers and specialty trucking entity in the US, and WWL says that it would become the clear market leader in the US High & Heavy Equipment processing space, positioning the company for forecast growth in this segment. The increased footprint represents a unique opportunity to capitalize on the improving fundamentals in the mining and construction sector in the US, according to WWL.
From being conservative to investing for growth. WWL’s share price rise post Q3 in November had only been seen twice in the past, showing the gap between earnings capacity at a cycle low and market expectations. The main feedback and our impression post Q2 in August was that the CEO’s guidance on H&H was too conservative; thus, the company now putting money on the table and positioning itself for increased land-based traffic on the H&H side is a positive signal. It has been widely communicated that growth would take place in land-based over Ocean, but we were positively surprised that the growth came first in H&H, which should also have a positive read across to the company’s seaborne H&H outlook.
BUY TP: NOK67.0
WWL versus OSEBX (12m)
Source: Factset
EQUITY RESEARCH 7 December 2017 Research report prepared by DNB Markets, a division of DNB Bank ASA Industrials Bulletin This report was completed and disseminated at 15:31 CET on 07 December 2017
Expanding in land-based at 6.4x EBITDA. WWL just announced that it has signed an agreement to acquire 100% of Keen Transport for an equity value of USD64m (debt-free basis), which yields a 6.4x multiple based on the company’s USD10m EBITDA for 2016. Keen Transport reported revenues of USD82m in 2016 resulting in a 12% EBITDA margin, which compares to WWL’s land-based EBITDA margin YTD of 12.8%, hence we find the EV/EBITDA multiple attractive at 6.4x. The acquisition would expand land-based EBITDA by 10%.
Increases footprint to capitalize on improving fundamentals in H&H. Keen operates 14 High and Heavy Equipment Processing Centers and specialty trucking entity in the US, and WWL says that it would become the clear market leader in the US High & Heavy Equipment processing space, positioning the company for forecast growth in this segment. The increased footprint represents a unique opportunity to capitalize on the improving fundamentals in the mining and construction sector in the US, according to WWL.
From being conservative to investing for growth. WWL’s share price rise post Q3 in November had only been seen twice in the past, showing the gap between earnings capacity at a cycle low and market expectations. The main feedback and our impression post Q2 in August was that the CEO’s guidance on H&H was too conservative; thus, the company now putting money on the table and positioning itself for increased land-based traffic on the H&H side is a positive signal. It has been widely communicated that growth would take place in land-based over Ocean, but we were positively surprised that the growth came first in H&H, which should also have a positive read across to the company’s seaborne H&H outlook.
BUY TP: NOK67.0
WWL versus OSEBX (12m)
Source: Factset
EQUITY RESEARCH 7 December 2017 Research report prepared by DNB Markets, a division of DNB Bank ASA Industrials Bulletin This report was completed and disseminated at 15:31 CET on 07 December 2017
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
-
«
- 1
- 2 »
really
13.01.2019 kl 22:22
3477
Det avhenger kanskje av om handelskrigen løses?
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
specc
13.01.2019 kl 02:10
3660
Noen som vet gjelds situasjonen ?
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
pipelort
30.12.2018 kl 20:19
3895
Smartis skrev Noen anbefaling vedr wallenius aksjen?
Jeg har litt troa på denne inn i 2019. Har blitt mørbanka og synki 60% fra toppen på det verste, noe som er litt i overkant.. Flere meglerhus som har kjøp-anbefaling.
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
Smartis
30.12.2018 kl 16:50
3961
Noen anbefaling vedr wallenius aksjen?
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
specc
18.05.2018 kl 16:52
5722
Enten er en aksje i 0 eller i 100. Denne er i 0.
PE - 19.03
PB - 0.88
Jeg selger på en PB på 1.8 - 1.9. Fra denne balanserte bunnen, ser jeg for meg en formidabel oppside på 50-70 % fra herav. 1-2 måneder horisont.
PE - 19.03
PB - 0.88
Jeg selger på en PB på 1.8 - 1.9. Fra denne balanserte bunnen, ser jeg for meg en formidabel oppside på 50-70 % fra herav. 1-2 måneder horisont.
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
co94
18.05.2018 kl 15:50
5756
Billig inngang nå...
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
specc
18.05.2018 kl 15:09
5784
Vi ser grønnt på mandag.
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
jaroas50
18.05.2018 kl 12:12
5860
Er ikke denne solgt ferdig snart ? Virker jo utømmelig rundt 43. RSI langt under 20
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
specc
16.05.2018 kl 16:33
5974
"skal nok opp kraftig fra nå av"
hvordan kan du være så sikker? Kanskje den skal ned til 40 og så 20 igjen? Den ligger utfor et stup. Dette kan gå virkelig gale.
hvordan kan du være så sikker? Kanskje den skal ned til 40 og så 20 igjen? Den ligger utfor et stup. Dette kan gå virkelig gale.
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
co94
16.05.2018 kl 14:26
6011
Bomma dessverre litt med inngang men skal nok kraftig opp fra nå.
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
specc
16.05.2018 kl 13:28
6053
Buy when there is blood in the streets
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
tradingstock
16.05.2018 kl 11:53
6120
Stop loss raid nå. Siste kjøpe foretatt nå.
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
co94
16.05.2018 kl 09:24
6168
Trodde ikke vi skulle ned så lavt igjen. Gir i hvert fall ikke bort aksjer på dette nivået. Reprising snart.
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
mercedesglk
16.05.2018 kl 09:19
8485
Noen leker med stoplosser . håper ikke det er noen som er så tåpelige at de setter stop loss på denne, for her er kun oppside, og den er stor.
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
co94
16.05.2018 kl 08:52
8516
specc skrev Er jo helt euforisk sirkus her inne
Last opp jenter! :-)
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
specc
15.05.2018 kl 22:39
8628
Er jo helt euforisk sirkus her inne
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
co94
15.05.2018 kl 15:42
8718
Ikke bli lurt ut billig nå!
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
Sitter med hele formuen i denne nå. Var 40 000 i pluss i sted, men går for 370 k på 2 måneder sikt. Da selges de på 55 kr.
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
tradingstock
15.05.2018 kl 12:03
8804
tradingstock skrev Bunnen ut etter 3 dager. Nå skal vi kraftig opp å reprises! :)
Se der ja nå starter det å skje noe. Risk - Reward i denne aksjen har ikke vært bedre enn på 3 år!
Lastet med alt jeg har nå!
Lastet med alt jeg har nå!
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
tradingstock
15.05.2018 kl 11:46
8821
Bunnen ut etter 3 dager. Nå skal vi kraftig opp å reprises! :)
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
tradingstock
15.05.2018 kl 08:44
8895
Lastet opp med alt jeg skulle ha i går. Kraftig overreaksjon i denne. Vi skal langt opp denne uka. Siste sjanse å få denne så billig i dag.
Egenkapital pr. aksje er 50 kr!
Egenkapital pr. aksje er 50 kr!
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
co94
15.05.2018 kl 08:42
8902
Amatøren skrev Den er tung å få i gang,men kommer nok i siget snart..
Blir overrasket om vi ikke ser denne i 55 kr igjen i sommerferien.
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
Amatøren
11.05.2018 kl 17:03
9206
Den er tung å få i gang,men kommer nok i siget snart..
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
mercedesglk
11.05.2018 kl 16:59
10035
Noen vil rett og slett ikke tjene penger. Skulle være totalt unødvedig å dumpe ned 50 øre på sluttauksjon.
What tha fuck!
What tha fuck!
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
tradingstock
11.05.2018 kl 15:06
10109
Kraftige tekniske støtten på 43 kr holdt uten tvil. Nå skal vi få en kraftig rekyl til 55 kr innen et par uker.
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
Nå som de store har lastet opp skal vi KRAFTIG oppover. Kommer sikkert nye kursmål fra meglerhusa snart også igjen. Da er vi fort tilbake til 55 kr.
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
elderlywoman2 skrev Ser ut som vi traff bunn ganske greit! (Svar til de over)
Kraftig rekyl nå! :)
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
elderlywoman2
11.05.2018 kl 11:03
10281
Ser ut som vi traff bunn ganske greit! (Svar til de over)
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
elderlywoman2
11.05.2018 kl 10:26
10315
Er det nå vi skal opp?
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
Da var jeg inne. Lykke til alle sammen. Ser ut som en tydelig bunn den 3 dagen nå. Nå skal vi opp og frem!
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
tradingstock
11.05.2018 kl 09:34
10383
Kjøp nå like billig som for 1 år siden. Synes synd på de som har vært med på denne oppgangen i 1 år så faller den tilbake til samme nivå på 1 dag....
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
tradingstock
11.05.2018 kl 09:12
10415
Sterk støtte på 43. Tror man bør laste tungt her nå. Var litt tidlig inne med snitt 44,70 kr.
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
elderlywoman2
11.05.2018 kl 09:09
10434
Tok en post på 43, ser ut som den bunner ut litt. Tror 3-dagersregelen er grei å holde til seg her. På litt sikt skal nok denne over 50 igjen ganske raskt.
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
jaroas50
10.05.2018 kl 11:42
10642
Samme reaksjon som i Europris. Uten sammenlikning forøvrig. Overreaksjon når res er litt svakere enn forventet. Kan godt synke et par kroner til men så er det stopp. 43 er uansett en god inngang. Penger på gata på litt sikt
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
Pikk
09.05.2018 kl 20:31
10817
Så tror du at det var stop loss som dro aksjer 20% ned?
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
co94
09.05.2018 kl 20:17
10835
Fornøyd hvis den går til 55 kr!
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
ymmot
09.05.2018 kl 20:08
10856
Nordea kuttet kursmålet til 55kr også etter rapporten..
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
co94
09.05.2018 kl 18:20
10940
Da hadde det blitt meldt og de hadde solgt før resultatet....
Redigert 21.01.2021 kl 08:45
Du må logge inn for å svare
-
«
- 1
- 2 »