ADS Crude Carriers the low risk play
Uten tvil børsens billigste Tank aksje!
Ny analyse:)
Estimerer 2,7kr i kv1, og over 7kr i kv2..
Altså nesten 10 kr i utbytte i 2020..
"Since earnings are so massive right now this debt reduction can be accomplished using cash flow from Q1 alone. According to my estimates ADS will earn approximately $15 million in operating cash flow in Q1. After debt reduction $6 million of that can be distributed to shareholders, equal to 2.70 NOK/share.
For Q2 I estimate operating cash flow to be $17 million and that all of it will be distributed to shareholders, equal to 7.70 NOK/share. So by August of 2020 my base case is roughly 10 NOK/share will have been distributed to shareholders."
" I believe ADS Crude Carrier provides excellent downside protection and very decent upside potential despite an uncertain environment because of the following:
They own three 2002 built VLCC vessels that are likely headed for recycling by H2 of 2022. This leaves 30 months of trading from January 1st 2020 till then.
5 1/2 months already booked at an average rate of 72,000/day in 2020 providing 13 NOK per share of free cash flow to shareholders. The stock currently trades at 25 NOK.
The most likely scenario in my view is that the company will earn its entire market cap in 2020 alone.
Company policy is to return excess cash as quarterly dividends to shareholders.
The contango is exceptionally steep currently and this supports storage rates of $110,000/day for 6 months. Two of their vessels are up for booking within the next two-three weeks.
Current scrap value plus working capital minus debt: 4 NOK.
Additional optionality value in H2 2022: approximately 5 NOK.
Tanker companies that own a younger fleet always have to worry about others spoiling the party by ordering large numbers of new vessels putting pressure on the value of your fleet. Not a problem when your vessels are soon heading for recycling. It takes two years for a VLCC order to be built.
Red flags: Unclear whether there are conflicts of interest between the top two shareholders and the rest of shareholders longer term. Empire building has not been ruled out."
https://hammerinvesting.wordpress.com/2020/04/17/ads-crude-carrier-the-low-risk-play-in-a-sea-of-uncertainty/
Ny analyse:)
Estimerer 2,7kr i kv1, og over 7kr i kv2..
Altså nesten 10 kr i utbytte i 2020..
"Since earnings are so massive right now this debt reduction can be accomplished using cash flow from Q1 alone. According to my estimates ADS will earn approximately $15 million in operating cash flow in Q1. After debt reduction $6 million of that can be distributed to shareholders, equal to 2.70 NOK/share.
For Q2 I estimate operating cash flow to be $17 million and that all of it will be distributed to shareholders, equal to 7.70 NOK/share. So by August of 2020 my base case is roughly 10 NOK/share will have been distributed to shareholders."
" I believe ADS Crude Carrier provides excellent downside protection and very decent upside potential despite an uncertain environment because of the following:
They own three 2002 built VLCC vessels that are likely headed for recycling by H2 of 2022. This leaves 30 months of trading from January 1st 2020 till then.
5 1/2 months already booked at an average rate of 72,000/day in 2020 providing 13 NOK per share of free cash flow to shareholders. The stock currently trades at 25 NOK.
The most likely scenario in my view is that the company will earn its entire market cap in 2020 alone.
Company policy is to return excess cash as quarterly dividends to shareholders.
The contango is exceptionally steep currently and this supports storage rates of $110,000/day for 6 months. Two of their vessels are up for booking within the next two-three weeks.
Current scrap value plus working capital minus debt: 4 NOK.
Additional optionality value in H2 2022: approximately 5 NOK.
Tanker companies that own a younger fleet always have to worry about others spoiling the party by ordering large numbers of new vessels putting pressure on the value of your fleet. Not a problem when your vessels are soon heading for recycling. It takes two years for a VLCC order to be built.
Red flags: Unclear whether there are conflicts of interest between the top two shareholders and the rest of shareholders longer term. Empire building has not been ruled out."
https://hammerinvesting.wordpress.com/2020/04/17/ads-crude-carrier-the-low-risk-play-in-a-sea-of-uncertainty/
Redigert 21.01.2021 kl 04:19
Du må logge inn for å svare
-
«
- 1
- 2 »
Ratene i tankmarkedet er helt hinsides å se på, utrolig at dette selskapet ikke stiger mer enn de har gjort med to båter som er klare for nye kontrakter. Benyttet anledning, jeg kunne ikke la dette ligge, til å kjøpe aksjer i dette selskapet de siste dagene. Har vært inne i selskap som Frontline tidligere, men solgte meg ut for tidlig der. Nå synes jeg prising av ADS er mer interessant og med de utbyttene det kan bli av dette? Omsetning er bra selv om selskapet ligger 'skjult' på Merkur, ganske sikker på at flere kommer til å legge merke til selskapet snart. Fin artikkel idag på e24.
Redigert 21.01.2021 kl 04:19
Du må logge inn for å svare
Muligens 2004 som er nærmest. Vi har aldri i historien opplevd slikt scenario som dette. Ratene er eventyr høye i april og mai, og når man kan binde vlcc-ere til 103k$ for 1 år så sier det seg selv at det er en bra deal da ads har break even på 15k$ og fro har 19k$. Har fulgt med shipping i 25 år og dette har aldri skjedd - tør jeg påstå.
Siden folk kaller meg troll, så kan jeg vel si at ads er kanskje det billigste tank-selskapet på ose akkurat nå. Synes samtidig at fro og tnk fremdeles er billige. Man risikerer jo å få dividende på opptil 30% av kursen, kanskje mer.
Siden folk kaller meg troll, så kan jeg vel si at ads er kanskje det billigste tank-selskapet på ose akkurat nå. Synes samtidig at fro og tnk fremdeles er billige. Man risikerer jo å få dividende på opptil 30% av kursen, kanskje mer.
Redigert 21.01.2021 kl 04:19
Du må logge inn for å svare
Er det slik at skipsverdiene nærmer seg selskapets børsverdi akkurat nå? Finner ikke tall fra siste dagene på kostnader for brukte og nye vlcc-ere. De må jo ha skutt i været etter oljekollapsen og at markedet innser at oljen flyter !?
Redigert 21.01.2021 kl 04:19
Du må logge inn for å svare
FREIDLAND
22.04.2020 kl 23:57
4280
Frontline fortsetter opp i etter handelen i USA. Blir en sterk tank dag i morgen.
Tror vi bryter 30 kr
Tror vi bryter 30 kr
Redigert 21.01.2021 kl 04:19
Du må logge inn for å svare
Jeg skal ærlig si at jeg trodde vi kom til å få en kanon dag for onsdag, alt lå tilrette for det. En twitter melding gjorde at nervøse solgte. Ja vel, må jo minne alle innen olje på at prisen for olje, uansett marked, er vanvittig lav. Det er rart å se på hvordan Equinor og Aker BP er priset nå med de oljeprisene. Det går så vidt rundt, investeringer er utsatt sammen med utbytte, folk permitteres. Tank markedet sprenger alle rekorder og mcap på ADS er fortsatt langt under 1 mrd kroner? Hvem kan unngå å kjøpe her, finnes det tryggere aksjer å satse i enn nettopp tank? Jeg tror ikke det. Det kan jo ikke finnes bedre selskap å investere i, de har to av de mest ettertraktede båter tilgjengelig, i et marked ingen har sett maken til. Det betales nesten hva som helst for tankbåtene som er ledig.
Redigert 21.01.2021 kl 04:19
Du må logge inn for å svare
ruda
23.04.2020 kl 06:39
4115
Her hauser man opp aksjen unødig. En båt på kontrakt 72000 pr. dag i 5 mnd, og 2 båter som skal inn i kontrakt om 2-3 uker. Ratene vet vi ingen ting om, men de kan bli elendig, eller kjempegod.
Redigert 21.01.2021 kl 04:19
Du må logge inn for å svare
NOELLE
23.04.2020 kl 07:12
4065
Feil. Elendige blir de ikke. De blir enten kjempegode eller kjempegode. Tidenes tankmarked. Ratene snur ikke ned på en uke i dette markedet. De vil holde i flere måneder.
Redigert 21.01.2021 kl 04:19
Du må logge inn for å svare
Finsken
23.04.2020 kl 07:16
4047
20+ år gamle vlcc prises til $23 millioner uten skrubber.
Tar vi høyde for at ADS har 18 år gamle båter + skrubbere montert, snakker vi om pris på $30-33 millioner dollar pr stk.
Hyggelig om skipsprisene blir balanse ført i q1.
Som dere ser er prisen på et nybygg $102 millioner.
Hunt har/ får 7 stk med nærmere $18 millioner i gevinst pr stk, altså $125 millioner som skal balanse føres.
Bare dette alene utgjør nærmere kr 2,50 pr. aksje.
Bør være ei grei oppside for både ADS og Hunt.
Compass Maritime Weekly Market Report.pdf
Tar vi høyde for at ADS har 18 år gamle båter + skrubbere montert, snakker vi om pris på $30-33 millioner dollar pr stk.
Hyggelig om skipsprisene blir balanse ført i q1.
Som dere ser er prisen på et nybygg $102 millioner.
Hunt har/ får 7 stk med nærmere $18 millioner i gevinst pr stk, altså $125 millioner som skal balanse føres.
Bare dette alene utgjør nærmere kr 2,50 pr. aksje.
Bør være ei grei oppside for både ADS og Hunt.
Compass Maritime Weekly Market Report.pdf
Redigert 21.01.2021 kl 04:19
Du må logge inn for å svare
Med andre ord. Børsverdien i ads per nu, som ligger under 30nok, tilsvarer to av de tre skipene de har? Smått utrolig.
Redigert 21.01.2021 kl 04:19
Du må logge inn for å svare
Melhus79
23.04.2020 kl 08:07
3939
Jeg er nybegynner på tankaksjer.
Hva er signalene for at tankmarked aksjer snur, annen enn fulle oljelager ? Hvor lenge tror dere tankmarked holder seg og hvor mye opp kan dem gå ?
Hva er signalene for at tankmarked aksjer snur, annen enn fulle oljelager ? Hvor lenge tror dere tankmarked holder seg og hvor mye opp kan dem gå ?
Redigert 21.01.2021 kl 04:19
Du må logge inn for å svare
Finsken
23.04.2020 kl 08:20
3879
Du må også huske at ADS har gjeld på $36,5 millioner.
Bare klassingen + scrubbere kosta $22,5 millioner.
Gjelda skal reduseres i q-1 med rest avdrag på gjeld etter scrubber/klassing med $9 millioner.
Så forventes det $14-15 millioner i overskudd for q-1 2020 som skal også betjene gjelda på $9 millioner.
Så gjenstår det å se om våre 2 båter som skal på nye kontrakter får de monster ratene som er i markedet nu, altså +200K
Bare klassingen + scrubbere kosta $22,5 millioner.
Gjelda skal reduseres i q-1 med rest avdrag på gjeld etter scrubber/klassing med $9 millioner.
Så forventes det $14-15 millioner i overskudd for q-1 2020 som skal også betjene gjelda på $9 millioner.
Så gjenstår det å se om våre 2 båter som skal på nye kontrakter får de monster ratene som er i markedet nu, altså +200K
Redigert 21.01.2021 kl 04:19
Du må logge inn for å svare
HP17
23.04.2020 kl 09:37
3763
Det er mange som investerer utelukkende i aksjer som gir utbytte. Her må jo ADS være den beste utbytte aksjen å ha i porteføljen fremover?
Redigert 21.01.2021 kl 04:19
Du må logge inn for å svare
hogan
23.04.2020 kl 09:49
3722
Jeg sitter 50/50 Ads og Avance gas.
Avance tjener også inn børskurs på et år med disse Lpg ratene vi har nu
Avance tjener også inn børskurs på et år med disse Lpg ratene vi har nu
Redigert 21.01.2021 kl 04:19
Du må logge inn for å svare
tuja
23.04.2020 kl 10:15
3674
Ny rapport fra Rystad ute nå.
Despite “monster cuts” by OPEC+ from 1 May, we expect global storage capacity will be filled in May. Given the market oversupply, as of 21 April, the market may only have around 10 days left of practical onshore storage capacity for crude oil.
27 million bpd of global liquids demand will be removed from the market in April. We now see a V-shaped route in oil demand, reaching a low point in April 2020 and with significant downside risks remaining into 2021.
https://www.rystadenergy.com/globalassets/pdfs/rystad-energy_covid-19-report_22-april_2020_openaccess.pdf
Despite “monster cuts” by OPEC+ from 1 May, we expect global storage capacity will be filled in May. Given the market oversupply, as of 21 April, the market may only have around 10 days left of practical onshore storage capacity for crude oil.
27 million bpd of global liquids demand will be removed from the market in April. We now see a V-shaped route in oil demand, reaching a low point in April 2020 and with significant downside risks remaining into 2021.
https://www.rystadenergy.com/globalassets/pdfs/rystad-energy_covid-19-report_22-april_2020_openaccess.pdf
Redigert 21.01.2021 kl 04:19
Du må logge inn for å svare
HP17
22.05.2020 kl 09:26
3259
les denne
Oslo Børs-noterte ADS Crude Carrieres er den eneste aksjen Cleaves ikke har en salgsanbefaling på. Den mener Hannisdahl det er verdt å holde på fortsatt.
https://e24.no/boers-og-finans/i/3Jyx2q/analytiker-har-mistet-troen-paa-tank-ser-aksjenedtur-paa-30-prosent
Oslo Børs-noterte ADS Crude Carrieres er den eneste aksjen Cleaves ikke har en salgsanbefaling på. Den mener Hannisdahl det er verdt å holde på fortsatt.
https://e24.no/boers-og-finans/i/3Jyx2q/analytiker-har-mistet-troen-paa-tank-ser-aksjenedtur-paa-30-prosent
Redigert 21.01.2021 kl 04:19
Du må logge inn for å svare
tuja
22.05.2020 kl 09:50
3177
Er bare å lese TS sitt startinnlegg, så ser man hvor billig ADSC er på dette nivået. 22kr er allerede i "banken", og vi vet at ADSC har meget god inntjening både i kv1 og kv2 basert på kjente rater, samt at de allerede har ADSC Page på 69k usd ett stykke inn i kv4. Og Hannisdahl stikker kun en finger i lufta. og tipper. Pandemien som pågår, kan blusse opp igjen, og derved restarte contangoen. Men han har fortsatt kjøp på ADSC, som enerste tankselskap. Det sier litt om hvor lavr selskapet er priset.
:)
:)
Redigert 21.01.2021 kl 04:19
Du må logge inn for å svare
Pervorisk
22.05.2020 kl 09:57
3141
Han har HOLD på ADS, men uansett - useriøst å vingle så sinnsykt i kursmålene sine ila noen uker.
Redigert 21.01.2021 kl 04:19
Du må logge inn for å svare
tuja
22.05.2020 kl 10:34
3084
https://www.abcnyheter.no/nyheter/verden/2020/05/21/195679065/eus-coronasjef-europa-ma-stalsette-seg-for-ny-bolge
Dette understreker at muligheten for ny contangobølge absolutt ikke bør avskrives.
Dette understreker at muligheten for ny contangobølge absolutt ikke bør avskrives.
Redigert 21.01.2021 kl 04:19
Du må logge inn for å svare
tuja
22.05.2020 kl 10:46
3056
Ikke alle er enige med Hannisdahl:
TANK II: Men analytikerne er uenige om om hvor lenge tankfesten vil vare. Hannisdahl ovenfor er svært negativ, mens Clarksons Platou tror markedsfallet blir kortvarig og at oljeproduksjonen til OPEC+ allerede fra 2021 skrus kraftig opp mens Kepler også er positiv til utsiktene og har f.eks et kursmål på Frontline på NOK 160. Frontline-sjef Robert Hvide Macleod er forberedt på at tankmarkedet vil korrigere i forbindelse med at det fremover blir lagertrekk av olje, men viser til at ordreboken er den laveste på 25 år og tror oljeproduksjonen vil komme tilbake. (FA)
TANK II: Men analytikerne er uenige om om hvor lenge tankfesten vil vare. Hannisdahl ovenfor er svært negativ, mens Clarksons Platou tror markedsfallet blir kortvarig og at oljeproduksjonen til OPEC+ allerede fra 2021 skrus kraftig opp mens Kepler også er positiv til utsiktene og har f.eks et kursmål på Frontline på NOK 160. Frontline-sjef Robert Hvide Macleod er forberedt på at tankmarkedet vil korrigere i forbindelse med at det fremover blir lagertrekk av olje, men viser til at ordreboken er den laveste på 25 år og tror oljeproduksjonen vil komme tilbake. (FA)
Redigert 21.01.2021 kl 04:19
Du må logge inn for å svare
tuja
22.05.2020 kl 13:05
2942
Tankers International
@TankersInt
·
3t
Olympic Loyalty II (2005 - +15 Years VLSFO) On Subs AG/Korea WS 49.50 Mercuria Jun 11-13 Onassis [+15 years old vessel] (TCE: RV USD 41.41K @ 46.08 days / Actual USD 46.13K @ 43.03 days) 1.89 idle days
@TankersInt
·
3t
Olympic Loyalty II (2005 - +15 Years VLSFO) On Subs AG/Korea WS 49.50 Mercuria Jun 11-13 Onassis [+15 years old vessel] (TCE: RV USD 41.41K @ 46.08 days / Actual USD 46.13K @ 43.03 days) 1.89 idle days
Redigert 21.01.2021 kl 04:19
Du må logge inn for å svare
kronerulling
25.05.2020 kl 22:18
2723
Stille på forumet for denne aksjen
Redigert 21.01.2021 kl 04:19
Du må logge inn for å svare
HP17
25.05.2020 kl 22:22
2712
Ikke lenge igjen til Q1 nå. Det kan bli utbyttefest og kursen bør opp til mellom kr 25-30?
Redigert 21.01.2021 kl 04:19
Du må logge inn for å svare
-
«
- 1
- 2 »