ADS Crude Carriers the low risk play


Uten tvil børsens billigste Tank aksje!

Ny analyse:)

Estimerer 2,7kr i kv1, og over 7kr i kv2..
Altså nesten 10 kr i utbytte i 2020..

"Since earnings are so massive right now this debt reduction can be accomplished using cash flow from Q1 alone. According to my estimates ADS will earn approximately $15 million in operating cash flow in Q1. After debt reduction $6 million of that can be distributed to shareholders, equal to 2.70 NOK/share.

For Q2 I estimate operating cash flow to be $17 million and that all of it will be distributed to shareholders, equal to 7.70 NOK/share. So by August of 2020 my base case is roughly 10 NOK/share will have been distributed to shareholders."


" I believe ADS Crude Carrier provides excellent downside protection and very decent upside potential despite an uncertain environment because of the following:

They own three 2002 built VLCC vessels that are likely headed for recycling by H2 of 2022. This leaves 30 months of trading from January 1st 2020 till then.
5 1/2 months already booked at an average rate of 72,000/day in 2020 providing 13 NOK per share of free cash flow to shareholders. The stock currently trades at 25 NOK.
The most likely scenario in my view is that the company will earn its entire market cap in 2020 alone.
Company policy is to return excess cash as quarterly dividends to shareholders.
The contango is exceptionally steep currently and this supports storage rates of $110,000/day for 6 months. Two of their vessels are up for booking within the next two-three weeks.
Current scrap value plus working capital minus debt: 4 NOK.
Additional optionality value in H2 2022: approximately 5 NOK.
Tanker companies that own a younger fleet always have to worry about others spoiling the party by ordering large numbers of new vessels putting pressure on the value of your fleet. Not a problem when your vessels are soon heading for recycling. It takes two years for a VLCC order to be built.
Red flags: Unclear whether there are conflicts of interest between the top two shareholders and the rest of shareholders longer term. Empire building has not been ruled out."






https://hammerinvesting.wordpress.com/2020/04/17/ads-crude-carrier-the-low-risk-play-in-a-sea-of-uncertainty/
Redigert 20.04.2020 kl 14:56 Du må logge inn for å svare
HP17
22.04.2020 kl 12:30 2694

Nettopp, det samme slås stort opp på E24 nå om aksjen som kan tjene inn børsverdien i år
Tankaksjen ADS Crude Carriers på Oslo Børs kan potensielt dra inn markedsverdien sin i år alene. Samtidig er det gode muligheter for å slippe bakrusen når ratene begynner å falle.
https://e24.no/boers-og-finans/i/naxq9m/aksjen-som-kan-tjene-inn-boersverdien-i-aar

Kan dette være det siste som skal til før ADS går over kr 35 og videre oppover?
Mitt tips er at aksjen slutter opp mot 30 for nå kan det bli rally når flere enn bare noen få lesere på hegnar online har oppdaget aksjen. Når E24 skriver om det oppdager plutselig "alle aksjen" og da skal ofte også mange inn
Redigert 22.04.2020 kl 12:30 Du må logge inn for å svare
NOELLE
22.04.2020 kl 18:37 2564

186 #tankers are no used for storage according to Clarksons. This has just started.

https://twitter.com/BurggrabenH/status/1252981563761070081

Helt vilt.


https://www.wsj.com/articles/oil-traders-are-scrambling-to-book-tankers-for-storage-11587502041

----------------

Tanker Freight Rates 22.04:
(VLSFO)

VLCC 270’ AG-FE: $239.100 + 1%
Suezmax 130’ WAF-UKC: $98.500 +27%
Aframax 70’ CAR-USG: $58.500 +62%
Redigert 22.04.2020 kl 18:50 Du må logge inn for å svare

TL;DR--> O.M.G. 🤯 PRODUCT TANKERS JUST EXPLODED 💥 🚀 TWO SIZES HIGHER!!!

VLCC $239K LR2 $146K
Suez $99K LR1 $87K
Afra $59K MR $32K-$58K
Pana $43K
$STNG $ASC $DSSI $HAFNIA $INSW $EURN $TNK $FRO $DHT $TK $TNP #tankers #oott #oil #contango https://t.co/dkE3yqh7jQ
tuja
22.04.2020 kl 18:58 2507

Bare helt utrolig. Er superspent på hva selskapet drar opp av hatten iht Stratus og Serenade. Måtte det bli full jubel.

:)

Frontline stiger bra i USA nå. Trur de som solgte i dag kommer inn igjen i morgen, bare til en høyere pris
NOELLE
22.04.2020 kl 19:19 2446

Alltid noen som tar gevinst/småtrader. Pga omsettningen i ADS blir det slik på sluten da. I morgen blir det nok gjensyn med 30-tallet :)

Hi Ted,

It's actually 24 VLCC supertankers carrying a combined total of 50.4 million barrels, which spread out over 48 days of exports amounts to 1.05 million barrels per day in departures.

Everything you see between Madagascar and Brazil is due to arrive in May.

Cheers /TT https://t.co/yMuzVIXD2b

Nei🙈 og ratene er historisk høye
Elcheffe
22.04.2020 kl 20:08 2303

Hehe okei. Det virker jo lovende, skjønner at alt kan skje i dette markedet men det må jo være gode nyheter:)
gunlove
22.04.2020 kl 21:29 2186

Ratene i tankmarkedet er helt hinsides å se på, utrolig at dette selskapet ikke stiger mer enn de har gjort med to båter som er klare for nye kontrakter. Benyttet anledning, jeg kunne ikke la dette ligge, til å kjøpe aksjer i dette selskapet de siste dagene. Har vært inne i selskap som Frontline tidligere, men solgte meg ut for tidlig der. Nå synes jeg prising av ADS er mer interessant og med de utbyttene det kan bli av dette? Omsetning er bra selv om selskapet ligger 'skjult' på Merkur, ganske sikker på at flere kommer til å legge merke til selskapet snart. Fin artikkel idag på e24.
Keneid
22.04.2020 kl 23:42 1989

Muligens 2004 som er nærmest. Vi har aldri i historien opplevd slikt scenario som dette. Ratene er eventyr høye i april og mai, og når man kan binde vlcc-ere til 103k$ for 1 år så sier det seg selv at det er en bra deal da ads har break even på 15k$ og fro har 19k$. Har fulgt med shipping i 25 år og dette har aldri skjedd - tør jeg påstå.
Siden folk kaller meg troll, så kan jeg vel si at ads er kanskje det billigste tank-selskapet på ose akkurat nå. Synes samtidig at fro og tnk fremdeles er billige. Man risikerer jo å få dividende på opptil 30% av kursen, kanskje mer.
Keneid
22.04.2020 kl 23:45 1978

Er det slik at skipsverdiene nærmer seg selskapets børsverdi akkurat nå? Finner ikke tall fra siste dagene på kostnader for brukte og nye vlcc-ere. De må jo ha skutt i været etter oljekollapsen og at markedet innser at oljen flyter !?

Frontline fortsetter opp i etter handelen i USA. Blir en sterk tank dag i morgen.
Tror vi bryter 30 kr
gunlove
23.04.2020 kl 00:16 1904

Jeg skal ærlig si at jeg trodde vi kom til å få en kanon dag for onsdag, alt lå tilrette for det. En twitter melding gjorde at nervøse solgte. Ja vel, må jo minne alle innen olje på at prisen for olje, uansett marked, er vanvittig lav. Det er rart å se på hvordan Equinor og Aker BP er priset nå med de oljeprisene. Det går så vidt rundt, investeringer er utsatt sammen med utbytte, folk permitteres. Tank markedet sprenger alle rekorder og mcap på ADS er fortsatt langt under 1 mrd kroner? Hvem kan unngå å kjøpe her, finnes det tryggere aksjer å satse i enn nettopp tank? Jeg tror ikke det. Det kan jo ikke finnes bedre selskap å investere i, de har to av de mest ettertraktede båter tilgjengelig, i et marked ingen har sett maken til. Det betales nesten hva som helst for tankbåtene som er ledig.
ruda
23.04.2020 kl 06:39 1778

Her hauser man opp aksjen unødig. En båt på kontrakt 72000 pr. dag i 5 mnd, og 2 båter som skal inn i kontrakt om 2-3 uker. Ratene vet vi ingen ting om, men de kan bli elendig, eller kjempegod.
NOELLE
23.04.2020 kl 07:12 1728

Feil. Elendige blir de ikke. De blir enten kjempegode eller kjempegode. Tidenes tankmarked. Ratene snur ikke ned på en uke i dette markedet. De vil holde i flere måneder.
Finsken
23.04.2020 kl 07:16 1710

20+ år gamle vlcc prises til $23 millioner uten skrubber.
Tar vi høyde for at ADS har 18 år gamle båter + skrubbere montert, snakker vi om pris på $30-33 millioner dollar pr stk.
Hyggelig om skipsprisene blir balanse ført i q1.

Som dere ser er prisen på et nybygg $102 millioner.
Hunt har/ får 7 stk med nærmere $18 millioner i gevinst pr stk, altså $125 millioner som skal balanse føres.

Bare dette alene utgjør nærmere kr 2,50 pr. aksje.
Bør være ei grei oppside for både ADS og Hunt.



Compass Maritime Weekly Market Report.pdf
Redigert 23.04.2020 kl 07:55 Du må logge inn for å svare
Keneid
23.04.2020 kl 07:35 1669

Med andre ord. Børsverdien i ads per nu, som ligger under 30nok, tilsvarer to av de tre skipene de har? Smått utrolig.
Melhus79
23.04.2020 kl 08:07 1602

Jeg er nybegynner på tankaksjer.
Hva er signalene for at tankmarked aksjer snur, annen enn fulle oljelager ? Hvor lenge tror dere tankmarked holder seg og hvor mye opp kan dem gå ?
Finsken
23.04.2020 kl 08:20 1542

Du må også huske at ADS har gjeld på $36,5 millioner.
Bare klassingen + scrubbere kosta $22,5 millioner.
Gjelda skal reduseres i q-1 med rest avdrag på gjeld etter scrubber/klassing med $9 millioner.
Så forventes det $14-15 millioner i overskudd for q-1 2020 som skal også betjene gjelda på $9 millioner.

Så gjenstår det å se om våre 2 båter som skal på nye kontrakter får de monster ratene som er i markedet nu, altså +200K



HP17
23.04.2020 kl 09:37 1426

Det er mange som investerer utelukkende i aksjer som gir utbytte. Her må jo ADS være den beste utbytte aksjen å ha i porteføljen fremover?
hogan
23.04.2020 kl 09:49 1385

Jeg sitter 50/50 Ads og Avance gas.
Avance tjener også inn børskurs på et år med disse Lpg ratene vi har nu
tuja
23.04.2020 kl 10:15 1337

Ny rapport fra Rystad ute nå.
Despite “monster cuts” by OPEC+ from 1 May, we expect global storage capacity will be filled in May. Given the market oversupply, as of 21 April, the market may only have around 10 days left of practical onshore storage capacity for crude oil.
27 million bpd of global liquids demand will be removed from the market in April. We now see a V-shaped route in oil demand, reaching a low point in April 2020 and with significant downside risks remaining into 2021.
https://www.rystadenergy.com/globalassets/pdfs/rystad-energy_covid-19-report_22-april_2020_openaccess.pdf
HP17
22.05.2020 kl 09:26 922

les denne
Oslo Børs-noterte ADS Crude Carrieres er den eneste aksjen Cleaves ikke har en salgsanbefaling på. Den mener Hannisdahl det er verdt å holde på fortsatt.
https://e24.no/boers-og-finans/i/3Jyx2q/analytiker-har-mistet-troen-paa-tank-ser-aksjenedtur-paa-30-prosent
tuja
22.05.2020 kl 09:50 840

Er bare å lese TS sitt startinnlegg, så ser man hvor billig ADSC er på dette nivået. 22kr er allerede i "banken", og vi vet at ADSC har meget god inntjening både i kv1 og kv2 basert på kjente rater, samt at de allerede har ADSC Page på 69k usd ett stykke inn i kv4. Og Hannisdahl stikker kun en finger i lufta. og tipper. Pandemien som pågår, kan blusse opp igjen, og derved restarte contangoen. Men han har fortsatt kjøp på ADSC, som enerste tankselskap. Det sier litt om hvor lavr selskapet er priset.

:)

Han har HOLD på ADS, men uansett - useriøst å vingle så sinnsykt i kursmålene sine ila noen uker.

tuja
22.05.2020 kl 10:46 719

Ikke alle er enige med Hannisdahl:

TANK II: Men analytikerne er uenige om om hvor lenge tankfesten vil vare. Hannisdahl ovenfor er svært negativ, mens Clarksons Platou tror markedsfallet blir kortvarig og at oljeproduksjonen til OPEC+ allerede fra 2021 skrus kraftig opp mens Kepler også er positiv til utsiktene og har f.eks et kursmål på Frontline på NOK 160. Frontline-sjef Robert Hvide Macleod er forberedt på at tankmarkedet vil korrigere i forbindelse med at det fremover blir lagertrekk av olje, men viser til at ordreboken er den laveste på 25 år og tror oljeproduksjonen vil komme tilbake. (FA)
tuja
22.05.2020 kl 13:05 605

Tankers International
@TankersInt
·
3t
Olympic Loyalty II (2005 - +15 Years VLSFO) On Subs AG/Korea WS 49.50 Mercuria Jun 11-13 Onassis [+15 years old vessel] (TCE: RV USD 41.41K @ 46.08 days / Actual USD 46.13K @ 43.03 days) 1.89 idle days

Stille på forumet for denne aksjen
HP17
25.05.2020 kl 22:22 375

Ikke lenge igjen til Q1 nå. Det kan bli utbyttefest og kursen bør opp til mellom kr 25-30?