SDRL: Last man standing - the winner takes it all

locksley
SDRL 22.04.2020 kl 18:57 299026

VAL er i praksis konkurs og ned 26% akkurat nå. RIG er ned 13%. SDRL er derimot opp 8%. Vi har sett liknende handelsmønstre i den senere tiden, og SDRL var også oppe på 0,999 dollar forleden. Riktignok er vi tidlig i reprising, og det er ikke frislipp i kursen. Ennå.

Utrolig nok er SDRL høyere akkurat nå enn etter krakket mandag 9. mars og i tiden etter, der oljeprisen har gått ad undas!

Så hva er det som skjer?

Min tese er at coronaviruset og oljekrisa virker paradoksalt nok til fordel for Seadrill. Vi får en kraftig shakeout mye raskere enn antatt. Shaleindustrien går over ende som fluer. Det samme gjør offshorekonkurrenter. Det blir skraping og konkurssalg. SDRL er selvsagt også bekymret for sine gjeldsforfall.

Men markedet har allerede begynt å tenke på den oljerekylen som kommer. Etter denne washouten av shale m.m. vil oljeprisen nå nye høyder (dersom corona kommer under kontroll). Eksakt når vet man ikke, men verden rigges når for peak oil pga. de mange shut downs som kommer. Det er kostbart å starte opp igjen. Mange brønner vil aldri åpnes igjen.

Mao. dersom det ligger an til en kraftig peak oil i 2022-2023 og videre, så vil det bidra til at SDRL får refinansiert til gunstige betingelser.

For meg ser det mer og mer ut til at markedet har tro på SDRL som en av vinnerne og når røyken legger seg.

Redigert 21.01.2021 kl 09:27 Du må logge inn for å svare
locksley
02.07.2021 kl 08:57 5561

Noen må se på tallene. Er all gjeld i 12% bond notes? Det onverteres 79% av gjeld med utvanning 65/35. Serviettberegning: Nye Seadrill 8-12 milliarder i gjeld. Ca 300 mill aksjer og selskapdverdi 10 milliarder? (Transocean er vel rundt 25-30 milliarder?). Ny kurs 33 kr
hypotetic
02.07.2021 kl 12:51 5372

Det som skjer nå i restruktureringsprosessen er nesten for godt til å være sant.... Når også den fundamentale underliggende situasjonen med ekstrem prisoppgang på olje, stål og vaksinen kommer samtidig på bunn med så høy gearing kan vi påny oppleve en mange hundre prosent SDRL oppgang slik som vi også opplevde for noen år siden. Denne gangen er gearingen så ekstrem at vi kan få en oppgangen som går inn i historiebøkene. SDRL er nå priset til 0,34milliarder mens Transocean som er mest sammenlignbart er priset til nesten 30 milliarder etter etter å ha steget ca 800% på noen få måneder.
GOV
02.07.2021 kl 13:08 5333

...nesten bare positive nyheter rundt SDRL nå.. Nye kontrakter, rydding i riggbestanden, positive forhandlinger - mulige nye kontrakter. Og nå har Investtech fjernet SDRL fra 'hold deg unna-porteføljen' - de sitter nok med en bismak på sine analyser.. - i denne 'Investtech-perioden' har SDRL-aksjen lagt på seg 70%. Så vi skal ikke ta alle analyser for gitt fra disse 'ekspertene' ..
Redigert 02.07.2021 kl 13:11 Du må logge inn for å svare
marked1
02.07.2021 kl 13:30 5289

Amen! Tror at Seadrill-aksjen kan smelle så til de grader rett opp i dagene og ukene som kommer. Legg merke til kjøpsinteressen og volumet. Og dagens melding om enighet vedr obligasjonsavtale og Joint Venture vedr SeaMax fjerner all tvil om at det satses og at SDRL nå for alvor kan reprises.

Har skrevet det i en annen tråd, og gjentar det gjerne her: Seadrill skal over 20 kroner pr aksje.

Her er MANGE som sitter med høyt snitt i drillen. Største feilen man gjør er nok å selge denne for tidlig.
Redigert 02.07.2021 kl 13:31 Du må logge inn for å svare
phantom1
02.07.2021 kl 13:47 5269

Bare snakk om minutter før 4kr går med ett smell. Da stopper den ikke
AdFontes
02.07.2021 kl 15:11 5184

<<
AdFontes
30.06.2021 kl 10:15
Brutt opp fra en multi-års fallende trend + opp fra den røde ned-trenden også. Over 200 dagers glidende snitt for første gang på mer enn 3 år (i 6 dager på rad nå, den blå linjen på diagrammet er 50 ukers glidende snitt, som den også har brutt over) + Positiv divergense på rsi. (Hver candle er 1 uke på dette diagrammet):
https://ibb.co/9yxkxBG
<<

Så teknisk analyse fungerer.. Kun ti minutter etter innlegget iforgårs brøt kursen over kr 2.50 for første gang (da noen kl 10:20 plutselig kjøpte for ~1 mill kr - det høyeste 5-minutters volumet i løpet av 1 uke, kun overgått da siste meldingen kom idag).(Diagrammet m\antegnelser ligger fremdeles på linken).
- - Kr 3.5 er seig motstand der kursen har blitt slått rett ned fra flere ganger tidligere - så det som pågår nå er at den tålmodig gnager seg gjennom dette salgsoverhenget, deretter går den antagelig direkte opp til 5(+).
Oljeprisen (og børsene) steg også pga de gode arbeidsløshetstallene fra USA i ettermiddag.
Redigert 02.07.2021 kl 16:22 Du må logge inn for å svare
GOV
02.07.2021 kl 21:57 5058

SDRL opp 27% i USA - på god omsetning til USA å være - 1,2 mill. aksjer 😊👍
castro1
02.07.2021 kl 22:07 5077

Er det ikke snakk om en ekstrem utvanning for dagens aksjonærer her?
locksley
02.07.2021 kl 22:31 5047

Slutta på 0.445 usd, tilsvarende 3,82 kr.
AdFontes
02.07.2021 kl 22:55 5081

Kanskje 65\35 % dvs at aksjeantallet går opp fra 100 til 300 mill (iflg beregning fra en kommentator på en annen tråd her). Når kreditorene får så mange aksjer mot at store deler av gjelden blir borte så blir jo de da interesserte i at kursen stiger, dvs på lag med oss.
cold
03.07.2021 kl 00:04 5032

Alt olje og gassrelatert burde vært notert på NYSE, fordi Oslo børs har utspilt sin rolle for denne industrien.
NYSE fortsetter å prestere mens OB aldri skuffer med å underprestere.

Val har steget 58 % siden mai. Rig 42 %. Seadrill over 100 %. Hva har disse til felles? Alle er notert på New York Stock Exchange.
Til sammenligning har ODL har steget 10 % siden mai. Shelf Drilling har steget 2-3 % osv. De to sistnevnte er notert på Oslo børs.

Edit: SDRL er visst avlistet på NYSE.
Redigert 03.07.2021 kl 00:09 Du må logge inn for å svare
AdFontes
03.07.2021 kl 00:55 5003

Den er fortsatt på otc, ticker SDRLF: https://schrts.co/pEeAqXqN
marked1
03.07.2021 kl 12:52 4870

Se også MarketWatch. Seadrill opp 27% i USA i går 😊🚀💰

https://www.marketwatch.com/investing/stock/sdrlf?mod=over_search
Slettet bruker
03.07.2021 kl 17:43 4763

Går til 50kr min.

locksley
05.07.2021 kl 23:13 4267

Da har jeg satt meg litt bedre inn i de siste nyheter. Denne artikkelen i DN er oppklarende: https://www.dn.no/rigg/seadrill/john-fredriksen/gjeldsforhandlinger/john-fredriksens-seadrill-inngar-avtale-med-obligasjonseiere/2-1-1034283

Det er altså rundt 500 MUSD i obligasjonsgjeld som ligger an til å bli restrukturert, og det er datterselskapet som vannes ut.

Men markedet synes åpenbart nyhetene er gode, og veldig mange piler peker i SDRL sin favør.

Tar vi utgangspunkt i nåværende forslag om sletting av gjeld mot at bankene får 99% av selskapet, samt børsverdi for nye Seadrill på 20 milliarder så vil det tilsvare 10 millarder aksjer og kurs 2kr. Tror en på dette, bør en selge i dag.

Markedet her imidlertid blitt mye mer positivt. La oss si at bankene "bare" får 98%. Samme regnestykke gir da 5 milliarder aksjer og 4kr i kurs.

95% til bankene tilsvarer 2 millarder aksjer og kurs 10 kr.
90% til bankene tilsvarer 1 milliard aksjer og kurs 20 kr.

Segmentet er åpenbart kraftig forbedret. Skal bankene få mer igjen av pengene sine er det hensiktsmessig å bistå selskapet gjennom en konstruktiv restrukturering og skape et selskap som høster gullalderen som kommer i rigg (sju gode år etc) heller enn å ta over selskapet og håpe på mangedobling av kursen. Bankene liker ikke være spekulanter.

Da KOA kjørte 90/10 emisjon ble det regnet som et ran. Kan vi håpe på det blir worst case utvanning hos SDRL?

Forøvrig kjørte KOA repemi, og de som deltok (inkl undertegnede) tjente inn både tapet pga utvanningen og høstet deretter stor gevinst. En emisjon med repemi kan også være noe arv det som diskuteres og muligens derfor aksjen stiger.

I tillegg her vi jokeren Storeulv. Fredriksen kommer garantert ikke til å gi seg her uten kamp. Han har et enormt tap, og vil ikke trekke seg ut akkurat når alle piler peker opp. Han trenger vel 7-8 mill aksjer for å få negativt flertall (usikker på viktigheten her, men det betyr at jysk kan stemme ned forslag). Kanskje kan han rigge en 90/10 til 10 kr aksjen? Det utstedes 900 millioner aksjer som tilfører selskapet 9 milliarder. Er det nok leeway? Det tilsvarer cash/gjeldsratio på 1 til 5, og kan være nok.
Redigert 05.07.2021 kl 23:23 Du må logge inn for å svare
locksley
05.07.2021 kl 23:27 4215

Fredriksens dilemma er at han ønsker at bankene skal ta tapet først men Pilene har snudd i raskeste laget. Bankene ser at her er noe å hente. I alle tilfeller, situasjonen er Bull så det holder og aktørene må overby hverandre med forslag til løsninger. Samtidig jobber tiden og bedrede markedsforhold i SDRL sin favør.
Kantarell
06.07.2021 kl 08:25 4045

Vurderer å ta 1 ekstra LODD i SDRL i dag. Hva er prognosen? Noen synspunkter?
phantom1
06.07.2021 kl 08:32 4012

Alle vil inn, ingen vil miste stemmeretter, kursen alt for lav for emisjon......dette er tidenens Tsar bombe på Oslo Børs.

Toppen av alt - dette er Fredriksen, mannen som har gjort alt og alle i banker til hobbyinvestorer til millionærer mange ganger tidligere.

Sitter man her og blir med på emisjoner har man pensjonsfonded selv om man investerte med flakse panten...
hypotetic
06.07.2021 kl 14:09 3856

Interessen for riggaksjer har forståelig nok økt ekstremt mye i takt med ekstrem kraftig oljeprisoppgang. Transocean som er mest sammenlignbart har steget ca 800% fra November. Om man kjøper SDRL på 2kr eller 5kr vil dette uansett fremstå som fullstendig latterlig om noen måneder hvis utvanning unngås. Vi har aldri noen gang historisk sett en like kraftig rekyl i oljepris, riggrater og interesse for riggaksjer. Når man handler i fredriksenaksjer er gjerne systemet rundt fredriksen motparten har ulike media skrevet. Det begynner å fremstå klart at han ikke ønsker å selge riggene til konkurrenter nå før markedet bedrer seg. Vi vet at han kjøpte seg kraftig opp og betalte langt over 200kr per aksje da selskapet ble restrukturert etter ch11 og betydelig gjeld ble konvertert til aksjer. Markedet ser ekstremt mye sterkere ut de neste år nå enn da. Det er naturlig å tro at Fredriksen ville betalt betydelig mer enn 200kr per aksje i dag enn den gang også fordi rentenivået er betydelig lavere enn den gang. Vi skal opp til 1300kr for at de som kjøpte aksjen på topp skal få tilbake pengene sine og den gang var gjelden og renten betydelig høyere og oljeprisen i NOK var også betydelig lavere fordi $ var lavere. Både långivere, banker og storeier er nå mest tjent med at kursen kjøres opp betydelig slik at aksjen igjen kan benyttes som betalingsmiddel. Virker som at kursen heves kontrollert av systemet rundt fredriksen 10-20% per dag og at man justerer slik at økningen ligger innenfor dette intervallet. Hadde det vært kortsiktige spekulanter som drev opp kursen ville økningen ikke blitt nedjustert gang på gang og bunnen ville falt ut når aksjen ble dumpet.
HP17
06.07.2021 kl 15:50 3761

Det kan gå raskere til kr 15-20 enn vi først trodde?
Over kr 6 innen slutt?
GOV
06.07.2021 kl 16:09 3706

.. 1,1 mill. aksjer omsatt i Seadrill ( USA ) på første halvtimen... - kursen går opp ca. 49% (= 5,75 NOK) !
X-43 scramjet
06.07.2021 kl 16:38 3637

Seadrill er teknisk nå solid. Hadde aldri trodd den skulle gå så fort opp. 20 kroner er fullt mulig. Den bare fortsetter å dundre opp. Toppe dette med ny stor kontrakt snart, så tar det helt av.
Slettet bruker
06.07.2021 kl 16:48 3614

Ja, skikkelig solid. En fot i skifteretten og den andre foten står i kriseemisjon og omstrukturering. Ingen av delene vil ende bra. Annet enn at noen nå gjør kortvarig, og til dels god suksess. Hopper man inn nå må man dog forvente å våkne til en børsmelding som gjør at verdien på aksjen er verdiløs før man rekker å selge seg ut.
Aksjemeglern
06.07.2021 kl 16:53 3622

Sluttet til topps, og starter i statene med 50% økning.
Toppen av isberget som alle trodde tidligere idag, ble feil.
Om ingen mld ila dagen og statene lukker SDRL på topp, da ligger det vel an til videre rekyl oppover fra imorgen tidlig igjen.
Man blir ikke klok på den høyrisikoen der gitt
Olans97
06.07.2021 kl 18:56 3463

Har man noen kroner til overs og lyst på litt risiko er Seadrill en spennende mulighet den kommende tiden. Meget high risk, men desto større reward om den fortsetter i dette tempoet. Kan likeså godt gå til nærmere 0 som 20-30 kr også
Redigert 06.07.2021 kl 18:57 Du må logge inn for å svare
Teft
06.07.2021 kl 20:10 3295

Hvordan ligger det an med Seadrill i US i kveld?
UNIT
06.07.2021 kl 20:19 3327

Opp 48%
X-43 scramjet
06.07.2021 kl 20:52 3222

En som skriver på investing.com om Seadrill, see you at 20, shorters are gonna destroy themselves. Så er det en short squeeze så er i gang med SDRL? Da blir det litt Gamestop/AMC aktig denne og.
Slettet bruker
06.07.2021 kl 20:55 3216

Nei, ingen short squeeze i Seadrill. Det er kun spekulasjon. Gamestop hadde en ordentlig short squeeze, men de hadde også en del fundamentale ting gående for seg. De hadde heller ikke nesten 50 milliarder i gjeld som skal slettes med å vanne ut eksisterende aksjonærer med potensielt 99%.
Slettet bruker
06.07.2021 kl 21:17 3136

det er som å snakke til veggen. Finnes ikke førstehjelp til disse..får bare håpe de lærer noe de neste dagene/ukene.. så får de hvertfall noe ut av pengene sine.
Slettet bruker
06.07.2021 kl 21:29 3240

Haha, ja enig. Tror jeg gir meg som den barmhjertige samaritan nå :P
X-43 scramjet
06.07.2021 kl 21:31 3273

Det kan ta måneder til den rekonstruksjonen kommer, det kan bli mindre utvanning hvis det går bedre med gjeldsforhandlingene og de ser markedet bedres og vinner flere kontrakter. De som har høyt snitt i Seadrill nå får et bra løft, så støtter at denner flyr opp til månen.
Teft
06.07.2021 kl 21:45 3236

Årsaken til oppgangen de siste dagene er at Seadrill har inngått en avtale med eierne av snaut 80 prosent av obligasjonsgjelden til selskapet. Den innebærer blant annet at disse kreditorene tar over nesten to tredjedeler av aksjene i datterselskapet som står som formell utsteder av lånene.
Prosessen må ikke forveksles med den mye mer omfattende restruktureringen av bankgjelden på 5,6 milliarder dollar, som pågår parallelt under en konkursdomstol i USA. Til sammenligning er den utestående obligasjonsgjelden på omtrent 500 millioner dollar.
Slettet bruker
06.07.2021 kl 21:47 3235

Ja. Ikke uenig i det. Kjempebra om folk får litt for investeringen sin ☺️
Slettet bruker
06.07.2021 kl 21:51 3252

Enig, men oljeprisen snur ned 74$fatet.

Barbera
06.07.2021 kl 22:11 3165

Her kan dere spare tid. Trenger ikke analysere hverken oljepris eller riggmarked. Denne er verdiløs. Sitter igjen med maks 1 % av selskapet. 384 /0,01 = 38,4 mrd egenkapital pluss gjenstående gjeld på ~6 mrd. Aldri om dette selskapet er verdt 44 mrd. Bare å komme seg ut.

Hvis dere har tro på olje, riggmarkedet og Fredriksen kjøp NOL. Kan gå 500% med mye lavere risiko enn Seadrill.
china
06.07.2021 kl 22:13 3162

Går lett 20 prosent i morgen!
Slettet bruker
06.07.2021 kl 22:15 3149

De fleste Seadrill aksjonærer er vant til å tape penger. De vet hva de holder på med...
china
06.07.2021 kl 22:19 3162

Tippetråd !!! Hvor mye går den opp i morgen? Tipper 14 prosent.