Akastor kursmål 22, potensiale opp mot 27 kr


Kopi fra gammelt forum:

Morgenrapport Nordea 08.11.2017.
Nordea hever kursmålet på Akastor!

"Vi hever kursmålet på Akastor til NOK 22 (17) da vi mener verdien av porteføljeselskapet MHWirth undervurderes betydelig. Akastor har outperformet de to seneste årene etter vellykkede salg av porteføljeselskaper og redusert gjeldssettingen i selskapet betraktelig. Nå er kun MHWirth igjen av Akastors portefølje, og vi forventer at MHWirth vil kunne levere en driftsmargin på 8-10%. Skulle Akastor vurdere et salg av MHWirth forventer vi at de ikke vil gå under en salgspris på NOK 4 mrd., hvilket representerer en merverdi på NOK 8,7 per aksje. Blir MHWirth solg, vil Akastor sannsynligvis bli kjøpt av Aker, og aksjonærene i Akastor kan motta opp mot NOK 27 per aksje. Vi gjentar kjøpsanbefalingen på aksjen."
harris73
11.12.2017 kl 11:46 11319

Bare et titt på nettsiden antyder at Akastor selger ut MHWirth og sine enkeltdeler(stand alone businesses). Kurs nå 16, potensiale oppmot 27 kr.

https://www.akastor.com/portfolio/
harris73
11.12.2017 kl 15:44 11339

Oljerelatert og oljeservice går bra nå, vender oppover. Aka mer sidelengs. 16.10, men kommer snart. Flere går opp idag. Archer, Odl osv.
Kjettingen
11.12.2017 kl 20:43 11335

Tanker om at Kristian Røkke takker for seg?
harris73
11.12.2017 kl 23:16 11314

De deler opp Akastor. Selger MHWirth og resten går inn I Aker som Nordea antyder. Der betyr at KR trengst mer I Aker. Egentlig et kjøpssignal.
harris73
11.12.2017 kl 23:29 11727

Hegnar har ikke fått med seg all info. På Na24 står det han foreslås til ny styreleder I Akastor. Så d er en rokkering og ikke så dramatisk.
harris73
12.12.2017 kl 13:02 11706

Ser ut som markedet tar omrokkeringen med Kristian Røkke med knusende ro. De fleste oljerelaterte går opp idag på høyere oljepris. Akastor henger igjen, men kommer nok etterhvert.
harris73
13.12.2017 kl 09:33 11604

Akso får milliardkontrakt fra Maersk drilling idag. Aktiviteten tar seg opp. Her kan det dryppe litt på hele Aker konsernet. Nordea er inne på det.
Både Maersk drilling kjent gjennom media og MHWirth kan bli kjøpt opp i nær fremtid. Nå er vi nede i bølgedalen for oljeservice og oppkjøpene er igang. Fokuset på offshore drilling er nevnt av analytikere som mer attraktivt da kostnader for landbasert oljeutvinning går opp. Her blir det konsolideringer. Akastor blir spittet opp for å få ut verdiene av selskapet. Ikke bli overrasket om det står MHWirth blir kjøpt opp på newsfeed innen kort fremtid.
harris73
13.12.2017 kl 10:45 11608

Akastor har solgt virksomheter over hele året, KOP 700 mill Nok, halve AKOFS for 1.3 mrd Nok. Hva blir nå prisen for MHWirth?

Kopi fra gammelt forum.
Akastor AS - Carnegie sier 30kr

We reiterate our BUY rating on Akastor, after the company divests KOP Surface Products for twice of our valuation. Our NOK20 target is looking increasingly conservative as a SOTP of NOK30 crystalize.
• Akastor has sold KOP to London-listed Weir-group for USD114m on a cash and debt free basis. Closing is expected in Q3(17), and will trigger a NOK700m gain for Akastor.
• We had valued KOP at NOK509m in our SOTP valuation, and Akastor has now sold if for nearly twice of our estimate. Isolated, this translates to a NOK1.9/share increase in our SOTP, to NOK28/share.
• The transaction serves as yet another confirmation of Akastor's ability to monetize its portfolio at accretive prices. It is the fourth transaction in less than two years, all of which have been done at sizeable premiums to analyst values and what's been implied in the share price.
• Following the transaction, Akastor is left with MHWirth, AKOFS and other minor investments. We believe the sale of KOP has supportive read-through to MHWirth, which is a similar recovery story in a technology-intensive, consolidated market. We value MHWirth at NOK9.6/share, which is below book values. This appears very conservative, and we believe liquidation values could exceed NOK30/share
harris73
13.12.2017 kl 12:11 11631

Ble litt mye på en gang, men Akastor ser så billig ut nå, og ligger under konsensus, så tar med DNM analysen fra 23.aug også. De har en helt annen case ved salg av MHWirth og AKOFS med kursmål 31.4 kr.

Upside risks to our investment case
MH Wirth is divested at or above our M&A scenario of NOK5.2bn (our
base-case valuation of MH Wirth is NOK2.8bn).  Akastor divests Aker Wayfarer and/or
AKOFS Seafarer (either an outright divestment, or a partial sale – but
deconsolidation – as with the Skandi Santos vessel).


AKASTOR
Still room to unlock value
While we believe the Akastor investment case remains
a waiting game, we still see significant upside potential
in the event that MH Wirth and/or AKOFS Offshore are
divested. Recent divestments have been completed at
substantial premiums to book value, crystallising shareholder
value. We maintain our BUY recommendation
and NOK17.5 target price.
harris73
13.12.2017 kl 14:50 11605

Bedre bud tilbud i Akastor nå. Kjøpersiden kommer litt opp. For 16 kroner kjøper man altså verdier for nærmere 30 kroner. En grei deal ifølge Carnegie og Nordea og Dnm best case scenario, og de er halveis i salget av selskapet. Det mest verdifulle står igjen. Kanskje Røkke allerede har en kjøper og salget går igjennom siden han går over i Aker.

Harris: Ser denne går nedover i rating i dag også, burde man selge? eller holde?
harris73
15.12.2017 kl 15:21 11514

Sitter long selv nå. Langsiktig er trenden inntakt, men kortsiktig er trenden fallende. Ofte selger fond m.fl seg ut av aksjer i denne perioden før jul. De tar gevinst, og laster så opp igjen. Nå har både ODL, Archer og Akastor falt tilbake etter en topp. Men capex for investeringer fra oljeselskapene går opp for 2018, så det kommer bra med jobber for oljeservice, og det ser lovende ut.

Kortsiktig er Akastor nederst i en fallende kanal. 15.60. Øverst i kanalen er 16.80. Nå holder oljeprisen seg godt, så tror selv på en oppgang til 16-17 kroner kortsiktig. I Akso renner jo kontraktene inn så fallet bør være over snart.

Men vi må alle vurdere hvor det er best å sitte. Tre meglerhus har kursmål langt over det vi har nå. De har solgt 2 av 3 mulige på noen måneder. Tror MHWirth er på blokka, men om det blir solgt nå, eller første del av 2018 er vanskelig å spå. Substans er det, og de har cashet inn 2 mrd på salg siden juni. Man bør vurdere Akastor i porteføljen, her er det mer å gå på.
Kjettingen
15.12.2017 kl 15:38 11479

Har sittet i ro i ett år i denne og lastet opp litt underveis. Denne er gull på litt sikt, vurderer ikke å selge meg ut under 25 kroner. Skal innrømme at 25% avkastning fristet når den var på 19kr men her er det stort potensiale i mine øyne
harris73
15.12.2017 kl 17:44 11479

Avslutningen idag var det svung over! Spratt opp i 16.40. Ser nå ut som et fond eller noen har prøvd å selge ut en større post men har møtt liten kjøpsinteresse og aksjen har seilt ned på 15 tallet. Og så blåste noen vekk salgsiden med å kjøpe over 100 k aksjer. Bra. Håper posten er borte nå. Savner skikkelig oversikten over kjøpere, det blir som å handle i blinde nå uten å se hvilke hus som kjøper. Men tror vi får en oppgang i neste uke. God helg!
harris73
18.12.2017 kl 10:22 11394

Ligger an til en skikkelig rekyl i Akastor nå. Første gang på en stund uten en tyngende salgsside. Vending her på 16 kroner. Oljerelaterte virker ganske potente nå. Akso går som en kule. Nå investeres det mye mer i sektoren. Sikkert positivt med Statoils inntreden i Brasil. Kan bli mer jobb på Akastor, Archer m.fl.
harris73
19.12.2017 kl 09:58 11315

Akastor vender opp nå, krysset 14 ma. Når vi er over 16.70 vil alle oppgangstrender være inntakt. 16.50 nå. Større post på 50k kjøpt. Verdier for 30 kr+ og resten av selskapet er under salg.
harris73
21.12.2017 kl 11:57 11226

Vi er I positiv trend kort og lang sikt nå. Her er mye oppside. Ser iallefall 19 kr kort sikt. 30 kr long. Iflg Akastor har de betalt gjeld ned fra salgene de har gjort, og er I posisjon til oppjøp nå! MHWirth må få en bedre pris om d skal selges. De vil prøve å få mest mulig igjen av eiendelene. Nå blir markedet bedre så mye å hente ut her.
harris73
04.01.2018 kl 14:45 11118

Nå skjer det ting i Akastor. Inne i en god trend. Sikter seg inn mot 20 kroner først. Potensiale opp mot 30. ABG Sundal Collier ser også for seg salg av eiendeler i Akastor på samme måte som Nordea. Her må man posisjonere seg for en doblingskandidat i 2018.

http://www.hegnar.no/Nyheter/Boers-finans/2018/01/Kilder-Roekke-naer-kjoep-av-rigg-til-4-1-milliarder

Avhengig av pris, struktur og kontraktsmuligheter, kunne timingen ved å kjøpe riggeiendeler vært innvannende for Akastor etter vår syn, selv om vårt hovedscenario er at Akastor vil selge sine gjenværende eiendeler», het det i et notat fra kredittanalytikerne i ABG Sundal Collier som ble publisert dagen etter artikkelen i Upstream.
08.01.2018 kl 01:21 10999

Og her er det ingen nedsiderisiko..? :-)

Hva er egentlig den største risikoen her nå? Kjenner ikke selskapet så godt...
harris73
08.01.2018 kl 19:28 10935

Rigg, oljeservice har vært i tøffe tider nå en stund, men er på vei tilbake og flere har allerede gått en hel del. Liker i hele tatt Aker-sfæren godt. Her er mye verdier i selskapene og mye potensiale når oljeprisen er godt over 60 dollar. Bare kontraktene til Aker Solutions i det siste får Holberg til å kalle den grådig billig. Så har vi Akastor. Nedsiderisko er selvsagt at de ikke får solgt unna det de ønsker, som MHWirth. Nedsiderisikoen er nok forbi i flere selskaper. Oljerelatert ser bedre ut enn på lenge. Nå har Nordea, ABG og flere stor tro på det. Det blir oppkjøp både her og i rigg m.m frem over. Verdiene er der. Les caset. Er interessant om det selges ut i deler og kommer som utbytte. Og om de også skal kjøpe seg opp i andre selskaper er det interessant. Sitter selv long og ønsker å ta ut potensialet her.
Kjettingen
11.01.2018 kl 13:37 10842

Hadde vært fint med en melding før Q4... Nå er det jo stille som i graven, men det er vel når det er stillest at ting skjer på bakrommene i Røkke-verdenen...
harris73
16.01.2018 kl 11:49 10732

Teknisk positiv Investtech. Kopi fra Hegnar 16.jan.
- Akastor ASA ligger nær gulvet i en stigende trendkanal, og har reagert opp etter å ha testet støtten ved 16,20 kroner. Videre oppgang innenfor trendkanalen indikeres. I det kortsiktige bildet ligger det imidlertid motstand rundt 17,60 kroner. Dette kan bremse videre oppgang på kort sikt, mens positiv volumbalanse og høy RSI-verdi viser overvekt av positive investorer, og forsterker aksjen på kort sikt. Og, om kursen bryter over den kortsiktige motstanden ved 17,60 kroner, vil det utløse et kjøpssignal. Akastor framstår derfor som en kjøpskandidat. Vurdering: Kjøpskandidat, skriver Investtech.

Fundamentale forhold: oljeprisen veldig sterk fortsatt, store investering i oljeindustrien støtter oljeservice. MHWirth burde få en god pris i dette markedet. Ifjor høst kom to salg iløpet av 4-6 mnd. Her kan det komme triggere like om hjørnet. Men beveger veldig rolig oppover nå mot peers. For mye lagg. Likevel ser vi større kjøp i blokker hver dag, som igår på 300k. Akastor kan faktisk kjøpe virksomheter også, men caset er at de selger ut. Kommer nyhet om MHWirth, dobling på kort tid!
2+2=4
18.01.2018 kl 12:02 10663

Akastor kan bli det neste AMSC,som jeg solgte for tidlig noen år tilbake.
Men den mest attrakktive aksjen på ose er AKER,NAV kr.606,som vil stige betraktelig.P/B 0,81,(alt under 2 er klart kjøp.
P/E 2,18 Snitt ose ca 18!!!
Redigert 18.01.2018 kl 12:18 Du må logge inn for å svare
harris73
18.01.2018 kl 12:44 10647

Ja, Akastor lagger noe utrolig nå i Aker-sfæren og sammenlignet med peers på OSE. Håper noen større investorer tar tak i aksjen Netfonds m.fl har glemt å legge ut en nyhet som kom på DN. Ser på det som en kurstrigger. Legger det ut i eget vindu.
harris73
18.01.2018 kl 12:45 10637

DN: 15.jan, 08.26.28
Kjetil Holta kjøper mer i Røkke-selskap
Milliardær Kjetil Holta dukket ved nyttår opp på listen over de 30 største aksjonærene i Kjell Inge Røkkes oljeinvesteringsselskap Akastor.

Da sto han oppført med 600.000 aksjer som selskapets 22. største aksjonær.

Mandag viser aksjonærutskrifter at Holta siden den gang har kjøpt ytterligere 400.000 aksjer og nå sitter på en post på en millioner aksjer som er verdt 17 millioner kroner.

Han er nå 19. største aksjonær i Akastor, like bak tidligere meglerstjerne, nå investor, Ketil Skorstad.
harris73
24.01.2018 kl 11:53 10541

http://www.hegnar.no/Nyheter/Energi/2018/01/Norsk-partner-for-Maersk-Drilling

Ser det spekuleres i partner for Maersk Drilling hos Aker, ODF, Borr. Odfjell og Maersk kan jobbe i harsh environment begge og ligner. Nå sitter faktisk Akastor og Aker med nok penger til å kjøpe hele Maersk og lage en ny Akastor. Vi bør se en bevegelse i Aka snart bare på denne ideen.

Men vi er også nærmere salg av MHWirth. Det er vel derfor f.eks. Holta kjøpte 1 mill aksjer. Hygglig om vi ser øvre 20 tallet innen kort tid på nyheter her.
harris73
02.02.2018 kl 16:12 10371

Det er fortsatt drakamp om attraktive rigger og det hadde vært en skikkelig trigger om Akastor fikk hånd om siste Stena riggen som Hegnar omtaler. Riggmarkedet blir veldig bra i 2018, så her må de bare anskaffe seg det som er igjen av harsh environment riggene.
harris73
02.02.2018 kl 16:16 10368

Nå nærmer 15 kroner handles Akastor på en stor rabatt på mcap 4 mrd nok. Det er kun verdien av MHWirth. Antagelig må verdien av den også øke i dagens marked. 5 mrd pluss må være på sin plass. La oss håpe på en skikkelig godnyhet på 4 kv presentasjon 13.feb.
02.02.2018 kl 16:16 10370

Flere mener at riggmarkedet ikke blir særlig bra i 2018, at man må godt inn i 2019.
Lafreri
05.02.2018 kl 12:44 10248

Ja da la jeg meg på kjøp av 20000 aksjer på kr 15. Den bør vel snu snart med de aktiva selskapet besitter.
harris73
05.02.2018 kl 12:59 10238

Da har du bedre snitt en meg. Men det har skjedd noe i Akastor nå. Det har ligget en tyngdende salgsside lenge, alltid mer salg enn kjøp. Idag er det endelig omvendt. Har noen solgt seg ferdig? Oljeservice er anbefalt av mange nå, senest Myrseth idag. Oljeprisen er stigende. Akastor helt på bunnen RSI m.m. Måtte 15 bli et skikkelig vendepunkt og det kan komme noe om en uke på 4 kv presentasjon 13.febr, om både oppkjøpsplaner, eller salg av MHWirth.
harris73
07.02.2018 kl 09:31 10134

15 kr blir nok vendepunktet for Akastor, både Akso og Statoil kommer med kanonresultater idag og viser til stor aktivitet i oljerelatert industri. Resultatet 13.febr må bli sterkt. Bare ordrereserven til Akso økte med 13.4 mrd nok. Her blir det mer på bunnlinjen i oljeservice og MHWirth m.fl.

4Q 2017 Financial Highlights

Revenue NOK 6.4 billion
EBITDA NOK 458 million
EBITDA margin 7.1%
EBITDA ex. special items NOK 482 million
EBITDA margin ex. special items 7.5%
Earnings per share ex. special items NOK 0.55
Order intake NOK 13.4 billion
Order backlog NOK 34.6 billion
harris73
08.02.2018 kl 14:58 10044

Akastor vender opp fra 15 kroner. Både RSI og fleste indikatorer tilsier oppgang nå. Vi såg et greit eks idag i TTS, og hva verdier som ligger bokført og hva som skjer ved et salg i denne bransjen. Dette vil komme i Akastor også. Nordea m.fl ser på denne som en doblingskandidat. Vi kan få en rekyl her.
harris73
13.02.2018 kl 11:05 9834

Akastor har bygget store kapitalreserver på et år. De fikk også positiv Ebit på 11 mill i 4kv. En stor bedring.

"The liquidity reserve at the end of the quarter was
approximately NOK 1.6 billion, with cash and bank deposits of
NOK 168 million and undrawn committed credit facilities of
NOK 1.4 billion."

Og da er avtalen om AKOFS enda ikke ferdig. 142 mill USD kommer inn senere i 1kv.

"Under the terms of the current discussions, Mitsui, together
with potential partners, will invest in AKOFS by purchasing
50% of the shares in the company to form a new 50-50
joint venture ( the “Transaction”) for a total consideration of
approximately USD 142 million. The Transaction still remains
subject to agreement on final terms and conditions, final due
diligence, the entry of definitive agreements between Akastor
and Mitsui, and BoD approvals for all respective parties, which
is expected to be completed by the end of Q1 2018."

Triggere blir bedring i MHWirth. Rapportert bedring i riggmarkedet i 2018. Kontrakt Seafarer. Dyrt å bare ha liggende.(10000 usd dagen)
Så det store spørsmålet hva skal de bruke 1.4 mrd nok i fasiliteter og 142 mill usd i fersk cash til senere i år? Det er en stor trigger. Oppkjøp på gang.
Redigert 13.02.2018 kl 11:06 Du må logge inn for å svare
harris73
16.02.2018 kl 10:01 9699

Gjelden til Akastor har kommet ned fra 6 mrd til nå 1.2 mrd iår. Om alle tall stemmer skal faktisk Akastor bli gjeldsfri i vår når 142 mill USD kommer inn på konto! Og da gjenstår 50 prosent av AKOFS, hele MHWirth og flere selskaper i porteføljen. Altså mange milliarder underpriset på dagens nivå. Dette er en solid case. Men akkurat gjeldsfri om noen måneder er sjelden kost. Hva blir kjøpt hva blir solgt?
harris73
19.02.2018 kl 15:42 9592

Hele Aker systemet viser god drift og god inntjening. Akastor har en solid aktør i Aker både finansielt og i tildeling av jobber. Viser styrke nå etter å ha ligget rundt 15 kroner lenge. 15.60 kr idag. Kom i kjøp på candlesticks fra 15.22, 9.febr på norskbulls. Oljeservice kommer tilbake for fullt nå. Archer går opp 5-6 prosent idag. Første test av motstand er vel 16.70 kr. Ved gode nyheter kan vi gå høyt.
reven66
20.02.2018 kl 10:23 9469

Endelig skjer det noe her,er det pga anbefaling av Aker i dag kanskje? Volum i aksjen har jo vert totalt fraværende i det siste,null interesse.
harris73
20.02.2018 kl 11:26 9448

Suste igjennom Ma14 og Ma30. Går vi igjennom litt over 16.50 og Ma100 får vi brått en trend oppover som fra 12-19 ifjor.

Sterk utvikling nå. Følger vel økende optimisme i oljeservice og bedre oljepris. Bra inngang for de som kom inn på 15! Ble bunnen.
reven66
21.02.2018 kl 09:34 9360

Hva skjer i dag da? 0 omsetning så langt,ingen som vil selge billige aka aksjer i dag.

Men det varte ikkje så lenge før noen måtte?
Redigert 21.02.2018 kl 12:45 Du må logge inn for å svare