P/E 2.0 - Lånt fra Shareville

SOFTOX 08.05.2020 kl 10:43 16126

Låner denne fra Shareville igjen 🙈

P/E Softox

For en tid tilbake lagde jeg en P/E beregning som jeg delte på XI og Shareville. Den var en meget konservativ beregning, og fikk likevel frem poenget at aksjen er kraftig underpriset. Jeg registrerer at den spredde seg videre fra de nevnte fora og har utviklet seg i en noe euforisk retning på andre fora jeg av ulike årsaker ikke frekventerer 😉

Det har nå gått litt tid og vi har nye fakta for nye beregninger på bordet og jeg vil gjøre en ny beregning samt oppsummere selskapet slik jeg ser det per nå. Jeg vil da også lufte noen pros og cons.

Fra juni av vil selskapet ha 75k flasker i produksjon. De vil da produsere 2 produkter. Hånd- og overflatedesinfeksjon. Selskapet har ikke opplyst tall om inntjening annet enn at 5k flasker per dag utgjorde 1,2 mill i inntekter per uke. Her finner vi to store usikkerhetsmoment:

* Dette estimatet var før Corona (desember). Pris kan ha blitt påvirket av etterspørsel.
* Vi vet ikke om 5k flasker per dag med dertilhørende inntekt var produksjon 5 eller 7 dager i uken.

Av den grunn er det umulig å regne pris per enhet, men en må forholde seg til det grove estimatet om 1,2 mill per uke per 5k flasker.

Vi vet nå at produksjonen skal opp i 75k flasker fra medio juni. Det er 15 ganger planlagt produksjon.

15*1,2 = 18 millioner per uke.

Produksjon i 46 uker = 46*18 = 828 millioner per år.

Selskapet har tidligere vist til en bruttomargin bedre enn 80%. Vi regner dog med 80 og får 662,4 millioner.

Øvrige driftsutgifter var i 2019 på rundt 20 millioner. Økt produksjon, nye ansettelser osv gir økte kostnader. Vi vet ikke hva produksjonslinjene koster selskapet, og det ser og ut til at hele produksjon og distribusjon er satt vekk (jamfør korrespondanse med VESO). Vi kan ta hardt i og skru driftskostnader forøvrig opp til 100 millioner. Selskapet sitter da igjen med et overskudd på 562,4 millioner kroner.

Så kommer vi til skatt. Selskapet er gitt skattefritak gjennom «Skattefunn» - hva dette innebærer er for meg usikkert, så jeg regner inn 20% skatt på overskuddet.

562,4*0,8 = 449,9 millioner kroner.

Dette er et spinnvilt tall. Noe annet er det ikke å si.

450 mill delt på 7,751 mill aksjer gir 58kr fortjeneste per aksje. Gang med en P/E på 15 og du får et hysterisk tall...

Å tro at selskapet skal prises deretter per nå er spinnvilt. Urealistisk. Bare glem det. Halver overskuddet og du får fremdeles et sykt tall totalt. Til det vet vi for lite og har fått for få tall fra selskapet.

Det vi derimot vet er følgende; selskapet skal i gang med uhyre spennende forskning i København. Forstøving og inhalering av deres patenterte virkestoff for å ta knekken på infeksjoner i lunger og svelg grunnet virus og bakterier. På webcasten selskapet holdt for litt siden (denne er obligatorisk for alle aksjonærer og kan finnes på nett) ble emisjon diskutert. Geir Almås la emisjonsspøkelset dødt på kort sikt og sa at dette kom først noen år frem i tid og at da gjerne i forbindelse med at de trenger 500 millioner til å fullføre nevnte forskning i København på x antall tusen pasienter. Videre forsker selskapet på sårsalver for folk og dyr, behandling av tannkjøttbetennelse med mer.

Poenget er: overflate- og hånddesinfeksjon var aldri ment til å dekke noe annet enn selskapets løpende utgifter på kort til mellomlang sikt. Nå har selskapet havnet i en posisjon hvor de etter alle solemerker på egenhånd kan finansiere forskning som på sikt kan fase ut store deler av antibiotikabruk og som er et marked langt større målt i penger enn det de er i nå.

Den store verdien ligger i forskningen, selvsagt kan mye gå galt. Jeg gidder ikke engang å nevne det. Men fungerer patenten til softox så blir selv de villeste P/E anslag på dagens inntjening gjort til skamme.
Redigert 21.01.2021 kl 09:18 Du må logge inn for å svare

Amen.
Redigert 21.01.2021 kl 00:45 Du må logge inn for å svare
LaFleur
08.05.2020 kl 10:55 8245

Legg til at denne fortjenesten på SafeDes kun er basert på salgstall her i Norge. Hva skjer med fortjenesten om produktet blir en suksess i EU, og senere Asia og US?

Nei vet du hva, selskapet må komme seg kjapt over til OSEBX. Gjør de det i løpet av året, så bryter vi 1000kr per aksje.
Redigert 21.01.2021 kl 00:45 Du må logge inn for å svare

Ja, her kommer nan frem til tall som overgår mine. Og jeg synes mine var hysteriske nok. Men det er rart med det, aksjekursen har passert kr 100,- og da blir det fjerne i dyreste laget for de fleste som handler på Merkur liste. Nå må se få selskapet over på hovedlisten i løpet av sommeren!
Redigert 21.01.2021 kl 00:45 Du må logge inn for å svare

Å legge til grunn 100 mill i driftsutgifter høres vilt ut, men greit nok. Plutselig innser noen med stor pengepung hva som skjer her🚀
Redigert 21.01.2021 kl 00:45 Du må logge inn for å svare
bj111
08.05.2020 kl 11:33 8020

Den dropper vel ned under 100 siden den er på Merkur og der er kr 100 pr aksje dyrt. Den holder seg overraskende bra i dag så ikke sikkert at det kommer i dag men til uken er vi under kr 100 igjen om det ikke kommer noe nytt fra selskapet. Tror ikke det fundamentale i selskapet har så stor betydning på Merkur. Jeg er litt overrasket og lurer på hva annet som er å finne på Merkur som er feilpriset.
Redigert 21.01.2021 kl 00:45 Du må logge inn for å svare
08.05.2020 kl 11:45 7944

Bj111: solgte du nyheten og vil nå inn?
Redigert 21.01.2021 kl 00:45 Du må logge inn for å svare
rockpus
08.05.2020 kl 11:51 7905

bj111 skriver ironiske og sarkastiske innlegg om Softox basert på sin egen frustrasjon over manglende sammenheng mellom kurs og verdi i dette selskapet. Skjønner at en del har problemer med å forstå dette og blir forvirret over hans innlegg.
Redigert 21.01.2021 kl 00:45 Du må logge inn for å svare

Haha bj, liker dine ironiske innlegg, gir meg en god latter hver gang :D
Redigert 21.01.2021 kl 00:45 Du må logge inn for å svare
bj111
08.05.2020 kl 12:08 7794

Hehe jeg kan regne så har selvsagt ikke solgt noe. Jeg forsøker å sette meg inn i fenomenet på Merkur og de som vanligvis ferdes der og hvordan de tenker. 99,5 er billig mens 100 er dyrt,
MCAP hva er det?
P/E jo lavere den er dess dyrere er aksjen. Emisjon er vel noe som kommer i selskaper med store overskudd og når aksjen er dyr, faren øker med kurser over 100. På 110 er det 10% større sannsynlighet enn på 100 og 99,5 usannsynlig. Inside salg dvs innløsning av opsjoner er garantert å komme ettersom vi er over 100.

Bare tull alt sammen og aksjen må snarest mulig vekk fra denne tullete Merkur listen. Det vil og være det beste for de insidere som har aksjer. De kan da kjøpe seg en luksusbil i stedet for en gammel rusten Passat.

Syntes forøvrig regnestykkene folk presenterer sier sitt. Enda har jeg vel ikke sett et sier annet enn at aksjen er helt feilpriset. Felles for alle er at de er svært forsiktige i sine beregninger. Skjønner ikke helt hvordan dette selskapet går under radaren med all den omtale det har fått.

Jeg er long i denne men det er irriterende å se at det er over 20.000 aksjer fra forskjellige merkurer som skal gis bort til under kr 116. Hva tenker de på?
Redigert 21.01.2021 kl 00:45 Du må logge inn for å svare
HP17
08.05.2020 kl 12:15 7752

Hvorfor bare droppe til kr 100? I går var det droppen til kr 50 det ble snakket om.Ja ja, for meg må den gjerne droppe ned under kr 100, da laster jeg nok opp enda mer. Og kommer den ned under kr 80 (uten negative medlinger) så går jeg inn med 50% av kapitalen
Redigert 21.01.2021 kl 00:45 Du må logge inn for å svare

bj111
Når man ser hvordan aktørene på Merkur opptrer så skjønner jeg at store seriøse investorer ikke har interesse av å kjøpe seg inn i selskaper som er notert på Merkur. All logikk tilsier at aksjekursen hadde skutt rett til værs basert på meldingen som kom på onsdag og torsdag. Greit nok at det var kjent i markedet at produksjonen skulle skaleres opp til 45000 fl pr dag fra slutten av mai. Men nå kom altså produksjonen opp i dette antallet tre uker tidligere enn antatt. Ikke nok med det, men selskapet varsler at de ikke kan etterkomme den økende etterspørselen med dagsproduksjon på 45k fl, men at de allerede var i prosesss for å øke dagsproduksjonen ytterligere. Dagen etter får vi altså vite at den ikke bare øker, men øker med 30k fl til en dagsproduksjon på 75k fl fra midten av juni!!

I utganspunktet skulle selskapet produsere 5k fl pr dag. På presentasjonen i april kom det frem at de var i prosess for å øke dagsproduksjonen til 45k fl fra slutten av mai. Mindre enn en måned etterpå så har selskapet, pga enorm etterspørsel, tatt grep slik at dagsproduksjonen vil være 15 ganger større enn det de opprinnelig planla!!

Og hvordan svarer aktørene på Merkur? Med et gjesp. For kursen har jo passert kr 100,- og da må man for all del sikre gevinsten. Ikke noe galt i å sikre gevinsten, dersom det var overhengende fare for at den skulle forsvinne. Men kjære vene, det er svært liten fare for det når selskapet må produsere det remmer og tøy kan holde for å etterkomme en stadig økende etterspørsel.

Nei, dette skjønner jeg fint lite av og blir bare mer og mer frustrert! Jeg gleder meg til den dagen GF tar grep og søker notering på hovedlisten. Da går flagget til tops. Inntil så skjer er det bare å plukke SoftOx aksjer til gi-bort-pris fra personeer som skal gevinstsikre. Fra nå av har begrepet gevinstsikre fått nytt betydningsinnhold. Og til dem som snakker om gevinstsikring i SoftOx vil jeg si følgende; det hjelper ikke å være født med sølvskje i munnen, når det man sier ikke henger på greip.
Redigert 21.01.2021 kl 00:45 Du må logge inn for å svare
HP17
08.05.2020 kl 12:37 7585

Notering påhovedlisten bør være et snarlig must. Burde samtidig tatt en splitt av aksjen 1/5 eller 1/10.
Redigert 21.01.2021 kl 00:45 Du må logge inn for å svare
Springer
08.05.2020 kl 12:41 7546

Amen.
Må det et sprednings-salg til for å oppfylle vilkårene OB setter til antall aksjonærer i et notert selskap?
Redigert 21.01.2021 kl 00:45 Du må logge inn for å svare
bj111
08.05.2020 kl 12:42 7535

Helt enig LM, bort fra Merkur løser nok saken tenker jeg.

HP17 gjerne for meg. 80 er fint det. Vet hva jeg gjør da selv om det skjer på grunn av innsidesalg eller huff og huff ja det verste og mest komiske, innløsning av opsjoner som av en eller annen grunn er skummelt for Merkurer.
Redigert 21.01.2021 kl 00:45 Du må logge inn for å svare
bj111
08.05.2020 kl 12:44 7497

Splitter de aksjen så kan den være på Merkur, bør da splittes på 10 eller høyere så den blir så billig som mulig for Merkurer har et forhold til kursen ikke MCAP. Vil da raskt gå til oppunder kr 100 igjen for folket vil tro den ble billigere. Gud bedre.
Redigert 21.01.2021 kl 00:45 Du må logge inn for å svare

At de går ut med at de har inntekter på 1,2 mill ved daglig produksjon av 5.000 flasker, må
bety at Softox tar ca kr 50,- pr flaske ex mva. Dette stemmer bra med at jeg ser en flaske på apoteket
koster kr 109- m/mva. Det er antydet en bruttomargin på 80%. Bruttomargin=bruttofortjeneste=
salgspris minus varekost. Ut fra dette er varekosten kr 10,-. Hva er så varekost for et selskap som ikke
produserer selv, min forståelse er at det må være prisen (eks mva) av det produsent tar pr. flaske ovenfor
Softox. Ved produksjon av 45.000 flasker pr dag (forutsatt uendrede kostnader), vil årlig bruttofortjeneste
da bli vel 400 mill. Hva skal så bruttofortjenesten dekke, før man kan anslå hva Softox sitter igjen med.
Det er det store spørsmålet?
Redigert 21.01.2021 kl 00:45 Du må logge inn for å svare
Sydney
08.05.2020 kl 14:00 7268

De har nærmere 1,2 Mill pr dag på 45000 flasker ikke 5000.

Men klarer de selge dette i ett år er selskapet på god vei til å være inntjent..
Redigert 21.01.2021 kl 00:45 Du må logge inn for å svare
Sydney
08.05.2020 kl 14:03 7240

Veldig god analyse.. men ofte så er det jo en psykologisk sperre når ting stiger mer enn 10-20%. Sell on news må man og ta til hensyn. Men for de som er langsiktig må dette være så bankers som det kan.. en pengemaskin..
Redigert 21.01.2021 kl 00:45 Du må logge inn for å svare
Sydney
08.05.2020 kl 14:16 7176

Tror de må ha mer enn 500 eiere.. det har de nå..
Redigert 21.01.2021 kl 00:45 Du må logge inn for å svare

De har 1,2 mill pr uke ved produksjon av 5.000 flasker pr dag. Slik har ihverfall jeg forstått det.
Redigert 21.01.2021 kl 06:31 Du må logge inn for å svare
bj111
08.05.2020 kl 15:35 7087

investMidt skrev Er NAS på Merkur ?
Haha det skulle man tro men den er motsatt, overpriset mener jeg da. Er og en aksje jeg ikke har skjønt noe av men der vet vi at det er masse små investorer ettersom det er en folkeaksje. En folketragedie har det vel vært for mange.

Hvor mange aksjonærer er det i Softox?
Redigert 21.01.2021 kl 06:31 Du må logge inn for å svare
Potet
08.05.2020 kl 16:47 6944

investMidt skrev Er NAS på Merkur ?
Haha, dagens 😊
Redigert 21.01.2021 kl 06:31 Du må logge inn for å svare
Vix
08.05.2020 kl 18:38 6754

Softox kan ha noko føre seg, spesielt med tanke på kombinasjonen er vevsvennlig, ikkje brennbart og virkning på alle virus.
MEN kan nokon forklare kva Softox har patent på? Det er faktisk heilt avgjerande for utviklinga på litt lengre sikt. Virkerstoffa er jo veldig kjente syrer som eddiksyre og hypoklorsyre kan ein neppe kan ta patent på , som ellers har blitt og blir nytta til desinfeksjon i generasjoner. Men stabilitet i løysingane har vore problematiske/ upraktiske . Er det fremstillingmetoden som er greia, framstille det på ein slik måte at ein får produkt med holdbarhet som er like god som dei produkta med alkohol ? Kan ein ta patent på volum-forholdet mellom (dei elles kjente) komponentane? Og er det fremstillingprosessen dei har patent på, er det nødvendigvis raktettteknologi å få laget dette på annen måte ( til dømes oksygenfritt) ? Virkestoffa er slik eg har forstått det veldig kjente.
Å forstå kva patentane dekker er svært viktig for å bedømme potensialet her. Sitt dei på ein patent som sikrar mot konkurrenter med veldig like produkt kan dette bli virkelig stort, viss ikkje endar dei opp med å vere ein av mange "antibac" produsenter på rimlegaste mulige pris. Dette blir like viktig for dei neste produkta dei kjem med.
Redigert 21.01.2021 kl 06:31 Du må logge inn for å svare
HP17
08.05.2020 kl 20:45 6540

Meget godt innlegg. Noen som svarer på det?
Redigert 21.01.2021 kl 06:31 Du må logge inn for å svare
Potet
08.05.2020 kl 21:15 6435

Jeg tenker det er en grunn til at de er godkjent av helsevesenet etter omfattende tester. Det er lang og dyr forskning som ligger bak produktet, ikke en vodkaprodusent som har endret produksjonen.

Spørsmålet om patent jeg er ikke kompetent til å svare på, men det er vel slik at det meste kan patenteres. En fargekombinasjon kan man ta patent på. Drikkevarer kan man ta patent på, selv om det er lett å lage noe som ligner.

Her er det vel først og fremst fremtidige produkter som er spennende. Sårbehandling på dyr og mennesker. At de traff bullseye med safedes er flaks, men når de nå øker fra 5000 til 75000 flasker i døgnet og tjener penger som gress allerede er SoftOx en knallaksje i mine og mange andres øyne.
Redigert 21.01.2021 kl 06:31 Du må logge inn for å svare
Rickjay
08.05.2020 kl 21:33 6376

Noen må arrestere meg hvis jeg tar feil men jeg mener de har patent på fremstillingsmåten da hypoklorsyre er meget ustabilt. De har nå patentert måten de blander dette sammen for å holde dette stabilt plus at hvis jeg ikke husker feil så har de patent på maskinen som mikser dette sammen. I tillegg så har de utviklet en nano teknologi der midlet slipper ut virkestoffene litt om litt så det skal holde lenger eller noe :-) CEO sa vel på webcasten att konkurrenter ligger flere (6?) år etter for å kunne utvikle noe tilsvarende.
Redigert 21.01.2021 kl 06:31 Du må logge inn for å svare

investMidt skrev Er NAS på Merkur ?
NAS på Merkur!? Har jeg påstått noe slikt? Nei, Norwegian er på hovedlisten.
Redigert 21.01.2021 kl 06:31 Du må logge inn for å svare
Aaleby
08.05.2020 kl 21:53 6296

"Noen må arrestere meg hvis jeg tar feil"

Du har helt rett 👍 Absolutt ALT av produkter i verden kan i teorien utkonkurreres, men per i dag er det ingen ting som tyder på at SafeDes er truet i så måte. Med et tilnærmet perfekt produkt for sitt bruk er det ikke tvil om at SafeDes kan bli en enorm salgssuksess bare EU-godkjenningen faller på plass. Softox sitt største problem hva børsverdi angår er at caset er too good to be true. Som en ekstremt smart blondine som ikke blir tatt på alvor. Potensialet går forbi fatteevnen til folk. Som er fordømt synd for de det gjelder da dette begynner å ligne en once in a lifetime mulighet.
Redigert 21.01.2021 kl 06:31 Du må logge inn for å svare
Vix
08.05.2020 kl 22:12 6240

At det testes nøye ut før det godkjennes og sleppes på mennesker er jo ein selvfølge, men seier NADA om det er problemer å lage tilsvarande. Komponentane som er kjente for meg er lett tilgjengelig. Det finnes mange organiske og uorganiske syrer som ligger nær opp mot dei som for meg er kjente i dette produktet, både i fysiske og kjemiske egenskaper. Sitronsyre fks er også nytta i produkt som skal ha effekt for ødelegge biofilm ( dette med biofilm er ekstremt viktig, noko softox hevdar dei har. Kor signifkant denne effekten er gjennstår å sjå). No trur heller ikke eg at det er nok å blande eddiksyre og klorin så har vi SafeDes. MEN at komponentane er så kjente/enkle og billige å få tak i ser sjølvsagt ein kjemefordel, så lenge dei har ein patent som hindrar andre å framstille TILSVARANDE produkt.

Dersom CEO seier at det er kun eit spørmål om TID og dei ikkje er beskyttet av patent for at konkurrenter lager noko tilsvarande er det grunn til bekymring... Kor mange år det tek BASF å utvikle noko tilsvarande om det ikkje er patentbekyttet trur eg ein skal vere forsiktig med seie noko om. Om det er nytta nanoteknologi er også ukjent for meg, men dag er jo heller ikkje det magi ( vi omgir jo oss med masse nanoteknologi daglig, frå treningstøy, ski, maling ,vindu, hudkremmer, tyggegummi)

Eg spør om dette fordi eg ikkje har finne gode svart på dette. Håper på softox, har kjøpt i fleire omganger. Bruker antibac 4-7ganger i timen på jobb , mellom 60-70 automatdoser for dag, har gjort det i 20 år. Har for så vidt ikkje problem med hud eller anna og det fungerer flott. MEN held softox det produkta lover er dei betre , OG dei har "beskyttelse" mot konkurrenter er potensialet enormt. Då er det berre å laste opp med aksjer og sjekke om 1-2 år. Dersom ikkje dei har særegne patenter er det berre hoppe av, sjølv om den kan gå ei stund til.
Redigert 21.01.2021 kl 06:31 Du må logge inn for å svare
08.05.2020 kl 22:17 6226

Du skriver med to forskjellige dialekter på to forskjellige tråder? Noe grunn til det?
Redigert 21.01.2021 kl 06:31 Du må logge inn for å svare
Rickjay
08.05.2020 kl 22:18 6221

Mener de er godt patentert med ca 20 patenter som gjør de «sirkel-patentert», noe som gjør det vanskelig å penetrere fra alle kanter.
Redigert 21.01.2021 kl 06:31 Du må logge inn for å svare
08.05.2020 kl 22:18 6217

Med de store bokstavene dine så minner du fryktelig om en annen person som har vært innom her. Ganske ny bruker og
Redigert 21.01.2021 kl 06:31 Du må logge inn for å svare
onuk
08.05.2020 kl 22:45 6138

I tillegg så har herr VIX for vane å spre spørsmål om patent rettigheter til diverse selskap. Han har 8 (!!) innlegg under navnet VIX, en av de stiller spørsmål ved Scanship Industri sine patenter. Det var i april 2019. Etter det steg Scanship (nå WOW) med 200 prosent til, før Corona krisen presset kursen nedover.
Tvilsom type etter min ringe mening.
Redigert 21.01.2021 kl 06:31 Du må logge inn for å svare
08.05.2020 kl 22:54 6096

Merker det med en gang at her er det noe grums. Selv om han legger til at han har kjøpt aksjer i flere omganger, har troa, men ditten og datten setter han spørsmålstegn ved. Kan ikke ha lest mye om selskapet. Itillegg bruker han fryktelig mye antibac med alkohol uten å merke noen ting ubehag. Prøver skape en troverdig historie her skjønner jeg.

Nei, håper på et oppklarende tekst fra Vix nå. Håper det kommer på bokmål.
Redigert 21.01.2021 kl 06:31 Du må logge inn for å svare
BørsMR
08.05.2020 kl 23:25 5998

Du tror aksjen stiger 1000 % raskt om den splittes ned til 10? Ok.
Redigert 21.01.2021 kl 06:31 Du må logge inn for å svare
08.05.2020 kl 23:35 5957

Det er bare tull om du leser litt eldre kommentarer
Redigert 21.01.2021 kl 06:31 Du må logge inn for å svare
Vix
08.05.2020 kl 23:41 5934

Pass deg for fakta, skumle greier. Ja satte meg grundig inn i pyrolyseteknikken til VOW/ Scanship....og ja det gikk jo skikkelig skeis..:) .Tenke seg til "har for vane å spre spørsmål om patent osv.". Uff , håper eg ikkje tok nattsøvnen din.
Men men , snart ny dag med nye muligheter for å tenke på eit nytt flott (P/E) tall...
Redigert 21.01.2021 kl 06:31 Du må logge inn for å svare

Det var med tanke på dette som du skrev "Når man ser hvordan aktørene på Merkur opptrer så skjønner jeg at store seriøse investorer ikke har interesse av å kjøpe seg inn i selskaper som er notert på Merkur"
Redigert 21.01.2021 kl 06:31 Du må logge inn for å svare

Foreslår at du ser litt nærmere på informasjonen som er tilgjengelig på hjemmesidene til SOFTOX eller børsmeldinger som er sendt ut for eks. 16.01.2020 som omhandler patent-beskyttelse. Du finner nok svar på noen av spørsmålene dine der. Jeg er ikke kjemiker så nøyaktig hva det går ut på vet jeg ikke men de skriver på sie hjemme-sider at deres unike løsning er patentert og det er godt nok for meg.

Ha en fortreffelig helg!
Hilsen OnkelSkrue
Redigert 21.01.2021 kl 06:31 Du må logge inn for å svare