Årets relativt beste innsideuke

Nedturen på børsen rammer det brede markedet hardere enn Innsideporteføljen, som denne uken knapt falt i det hele tatt.

SNACKS OG SÅPE: Orkla og konsernsjef Jaan Ivar Semlitsch er godt posisjonert. Foto: Iván Kverme

Et par sparebanker, Orkla, litt fisk og interiør. Det er ikke den mest fremoverlente kombinasjonen av aksjer og egenkapitalbevis verden har sett, men slik ser Innsideporteføljen ut nå. Det endte denne uken med et fall på beskjedne 0,2 prosent, mens hovedindeksen ved Oslo Børs falt 3 prosent etter en volatil uke.

Meravkastningen på 2,8 prosentpoeng denne gangen er faktisk det beste vi har oppnådd i år (foreløpig). Innsideporteføljen er slett ikke immun mot coronaviruset og effektene av den – forrige uke måtte vi svelge et fall på 9,3 prosent. Men også det var bedre enn hovedindeksens fall på 11,6 prosent i samme periode.

Finansavisens Innsideportefølje har gjort det bedre enn hovedindeksen i de aller, aller fleste årene siden oppstart i 1996, men endte bak markedet i 2011, 2015 og 2018. Felles for tapsårene var at vi gjorde det bedre enn markedet da det steg, men klart dårligere da det falt. Under nedturen nå faller derimot det brede markedet mer enn Innsideporteføljen. Kanskje skyldes det at våre aksjer og egenkapitalbevis i utgangspunktet ser ut som en litt defensiv portefølje.

Orkla og Lerøy Seafood steg begge rundt 3 prosent denne uken, mens Kid, Sparebanken Møre og Sparebanken Øst falt 2–3 prosent. 

Hittil i år er hovedindeksen ned 14,2 prosent og Innsideporteføljen ned 9,1 prosent. Kursene er som vanlig oppdatert fredag klokken 12.

Nå kjøper innsiderne med begge hender, og mange av kjøpene er store. Vi kan ikke huske sist vi noterte like mange kjøp i tabellen, selv om vi har sett bort fra kjøp knyttet til avlønning, incentivprogrammer eller aksjespareprogrammer.

JOHN FREDRIKSEN: Kjøper i AF Gruppen denne gangen. Foto: NTB Scanpix

De største kjøpene domineres igjen av aksjonærer som eier mye fra før. John Fredriksen har denne gangen kjøpt for 27,6 millioner kroner i Avance Gas. Obos og Kristian Holth har begge kjøpt for rundt 23 millioner kroner i AF Gruppen, der de begge eier over 15 prosent av selskapet. Storaksjonær Nils Martin Williksen har kjøpt for 10 millioner kroner i NTS ASA, Stolt-Nielsen-familien kjøper i Stolt-Nielsen, og storaksjonær kjøper i BerGenBio. 

Dessuten har styreleder Martin Nes kjøpt for nye 760.000 kroner i Standard Drilling. Det var på bakgrunn av kjøp fra nettopp Nes at vi nylig hadde Standard Drilling i porteføljen, men vi måtte ta den ut på stop loss etter at den hadde falt 30 prosent. 

Nes' seneste kjøp ble meldt fredag ettermiddag for en uke siden, etter vår forrige oppdatering. Det samme gjelder styreleder Thomas Christensens kjøp for 3,9 millioner kroner i Element. Her snakker vi dessuten om en betydelig økning av eksponeringen: Han hadde 400.000 aksjer fra før, nå har han 1,4 millioner aksjer.

KJØPER I ELEMENT: Styreleder Thomas Christensen. Foto: Finansavisen

Element-kursen har rukket å stige med inntil 32 prosent til 5,18 kroner siden styrelederen kjøpte. Etter mye svingninger lå kursen klokken 12 fredag på 4,16 kroner og papirgevinsten på mer beskjedne 6 prosent. Med så store svingninger etter kjøpet tenker vi at det kan være litt sent å slenge seg på nå, så vi gjør ingen endringer i porteføljen.

Innsideporteføljen 2020 - uke 10

SelskapTatt innKjøpskursStop loss (70 %)Forrige ukeSiste kursAvkastning totaltAvkastning siste uke
Orkla23.08.201980,4256,2980,8482,863,0 %2,5 %
Lerøy Seafood22.11.201955,9639,1756,7658,524,6 %3,1 %
Kid29.11.201945,1031,5755,0053,8019,3 %−2,2 %
Sparebanken Møre31.01.2020327,00228,90325,00320,00−2,1 %−1,5 %
Sparebanken Øst28.02.202052,0036,4052,0050,40−3,1 %−3,1 %

Differansen


InnsideporteføljenHovedindeksenDifferansen
Siste uke−0,24%−3,00%2,76%
Hittil i år−9,05%−14,21%5,16%

Ukens innmeldte innsidekjøp

SelskapInnsiderVerdi (tusen kr)Andel*
ElementThomas Christensen, styreleder3 920,071,4 %
OKEAAndrew James McCann, primærinnsider42,06,9 %
Nordic SemiconductorAnnastiina Hintsa, styremedlem49,2100,0 %
Kongsberg AutomotiveDavid Redfearn, konserndirektør for bremsesystemer51,614,2 %
BerGenBioMeteva AS, primærinnsider826,20,3 %
SD Standard DrillingMartin Nes, styreleder760,315,2 %
HafniaRalph Juul, konserndirektør165,013,4 %
Okeanis Eco TankersAristidis I. Alafouzos, driftsdirektør540,028,9 %
SpareBank 1 SMNChristian Stav, styremedlem470,050,0 %
Otello CorporationAnooj Unarket, styremedlem253,60,0 %
AF GruppenKonserndirektør Arne Baumann, styremedlem (kjøper er OBOS)23 599,20,8 %
AF GruppenKristian Holth, styremedlem22 746,50,8 %
DNOGunnar Hirsti, styremedlem654,328,6 %
Avance GasJohn Fredriksen, storaksjonær27 645,95,0 %
Borr DrillingPaal Kibsgaard, styreleder23,31,3 %
Borr DrillingFrancis Millet, finansdirektør178,5100,0 %
NTSNils Martin Williksen, nestleder i styret10 000,00,8 %
StorebrandMartin Skancke, styremedlem180,712,0 %
NRC GroupRobert Röder, Sverige-sjef349,7100,0 %
Lerøy SeafoodHenning Beltestad, konsernleder247,417,4 %
Norwegian Finans HoldingGuri Aunan, primærinnsider97,9100,0 %
Stolt-NielsenNiels G. Stolt-Nielsen, konsernsjef og Jacob B. Stolt-Nielsen, styremedlem7 280,00,2 %
BerGenBioMeteva AS, primærinnsider294,50,1 %
Borr DrillingPatrick Schorn, styremedlem330,1100,0 %
Borr DrillingFrancis Millet, finansdirektør171,050,0 %
Norwegian Finans HoldingGuri Aunan, primærinnsider (nærstående kjøper)97,950,0 %
AxactorTerje Mjøs, styremedlem382,675,0 %
BerGenBioMeteva AS, primærinnsider1 195,10,4 %
Klaveness Combination CarriersEngebret Dahm, adm. direktør52,06,7 %
EquinorJeroen van der Veer, styremedlem442,350,0 %
StorebrandOdd Arild Grefstad, Storebrand121,71,1 %
NRC GroupRolf Berge, finanssjef278,336,5 %
Insr Insurance GroupØystein Engebretsen196,00,9 %
ZalarisGunnar Manum, finansdirektør64,0100,0 %
Norwegian Air ShuttleGuro Halvorsen Poulsen, primærinnsider4,268,4 %
BerGenBioMeteva AS, primærinnsider5 191,41,5 %
StorebrandDidrik Munch, styreleder433,720,0 %
NRC GroupHarri Lukkarinen, Finland-sjef97,083,9 %
Norwegian Finans HoldingFrode Bjørnstad, primærinnsider32,913,0 %
AxactorTerje Mjøs, styremedlem228,033,3 %
InfrontFredrik Koch, teknisk direktør100,0100,0 %
Sum
109 794,0

Ukens innmeldte innsidesalg

SelskapInnsiderVerdi (tusen kr)Andel*
Sum
0,0

*Andel av nåværende beholdning som ble kjøpt, evt. andel av opprinnelig beholdning som ble solgt.