Morningstar priser fond midt under børsfallet

Morningstars fondspriser deles ut samtidig med den kraftigste nedturen på børsene siden finanskrisen.

RUSLET RUNDT OG DELTE UT PRISER TIRSDAG: Thomas Furuseth, Morningstar. Foto: Jone Frafjord

– Hva er vitsen med disse prisene?

– Hensikten er å finne frem til forvaltere som gjør det bra. Det er ikke bare aktive forvaltere som får være med, indeksforvaltere også, sier Thomas Furuseth i Morningstar.

– Morningstars visjon er å «empower investor success». Det er begrunnelsen for hva vi gjør. 

– Hva er kriteriene for å vinne?

– For det første må fondet være tilgjengelig for norske personkunder. Det må ha minst fem års avkastningshistorikk. Forvalteren må ha vært der i tre år. Man må ha gitt meravkastning konsistent siste fem år, sier Furuseth.

Prisene er basert på avkastning siste ett, tre og fem år, og risikoen i fondet siste tre og fem år.

– Streng risikojustering

– I tillegg har vi en streng risikojustering, slik at de forvalterne som bommer på nedsisiderisikoen klarer ikke å komme opp blant vinnerne.

– Så det favoriserer konservative, forsiktige forvaltere?

– Det favoriserer ofte konservative forvaltere, men det er også et sterkt element av avkastning. Du må klare å levere begge deler.

– Er det eksempler på at et fond har fått en Morningstar-pris basert på historisk avkastning og så fått så mye tilstrømning av kapital etterpå at det har gått utover avkastningen fremover?

– Vi har sett eksempler på god tilstrømming, men vet ikke om det skyldes god avkastning eller prisen.

Mini-CV

Navn: Thomas Furuseth (født 1980).

Stilling: Senior editor og analytiker i Morningstar.

Bakgrunn: I Morningstar siden 2006. Mastergrad i økonomi fra Handelshøyskolen BI.

Aktuell: Fondsprisene til Morningstar.