Offshore Merchant Partners, som ble etablert av oppkjøpsfondet HitecVision i 2013, tilbyr alternative finansieringsløsninger til aktører innen olje- og gassindustrien, samt den maritime næringen.Finansieringen gjøres primært gjennom såkalte sale/leaseback-strukturer, junior gjeldsinstrumenter og utstedelse av preferansekapital.Årsregnskapet for 2017 som nylig ble lagt frem, viser at det er en forretningsmodell som virkelig har begynt å kaste av seg.Inntektene ble nær tredoblet fra 46,8 millioner i 2016 til 130,9 millioner kroner i fjor. Bunnlinjen vokste med rett i underkant av 170 prosent til 120,7 millioner kroner.Totalt forvalter selskapet rundt 380 millioner dollar, eller om lag tre miliarder kroner, fra sine kontorlokaler i Klingenberggata 5.Godt posisjonertKonsernsjef Carl Petter Finne som kom til roret i 2015 etter å ha styrt investeringsselskapet Klaveness Marine Holding i fire år, sier seg meget godt fornøyd med resultatene fra fjoråret.- Vi fortsetter å bygge en solid portefølje og har fått posisjonert oss godt som en global tilbyder av alternativ kapital, sier han til Hegnar.no.Årsaken til den kraftige resultatveksten tilskrives hovedsakelig urealiserte verdiendringer i datterselskaper i kombinasjon med at det ble investert mer kapital i løpet av året.Store deler av året var imidlertid preget av det Finne omtaler som en forsiktig tilnærming til investeringer.Solide motparterI løpet av 2017 gjennomførte Offshore Merchant Partners to nye investeringer på tilsammen rundt 85 millioner dollar, eller nær 700 millioner kroner.Disse var fordelt på en konvertibel preferansekapitalstruktur med New York-noterte KNOT Offshore Partners på 50 millioner dollar, samt en sale/leaseback-avtale på 35 millioner dollar med oljeserviceselskapet McDermott knyttet til det 2014-bygde rørleggingsfartøyet «Amazon».Ifølge Offshore Merchant-sjefen kunne det fort blitt gjennomført flere transaksjoner. - Vi jobbet med flere andre spennende investeringsmuligheter i 2017, og jeg skulle gjerne sett at vi fikk gjennomført flere transaksjoner ettersom vi registrerte en bedring i de underliggende markedene i kombinasjon med økt interesse for vår type langsiktige kapital.Tre av transaksjonene som selskapet jobbet med gjennom 2017, ble gjennomført rett etter årsskiftet.- I første kvartal investerte vi i overkant av 50 millioner dollar i henholdsvis en første prioritetsobligasjon, en «single investor lease» og en «leveraged lease», sier Finne som erkjenner at de gjerne skulle ha investert enda mer kapital enda raskere.- Samtidig er vi mest opptatt av å bygge en portefølje med solide motparter som skal gi våre investorer en lang og stabil kontantstrøm. Da tror jeg både tålmodighet og forsiktighet er sunne grunnprinsipper gitt de turbulente markedene vi har observert, sier han.Ligger an til doblingNår det gjelder inneværende år, fastslår Finne at det både har startet meget bra og sannsynligvis vil avslutte likedan.- Vi har utvidet vårt mandat til også å inkludere maritime industrier og e&p (leting og utvikling. journ.anm.), og ser at et bredere industrielt nedslagsfelt, i kombinasjon med en generell bedring i de underliggende markedene, gjør at 2018 kommer til å bli et godt år.Han avslører at selskapet jobber med ytterligere fire investeringer som ventes sluttført i løpet av tredje kvartal. Totalt dreier det seg om investeringer på rundt 110 millioner dollar, eller om lag 880 millioner kroner.Det betyr - dersom de sistnevnte transaksjonene går i boks som ventet – at selskapet ved utgangen av tredje kvartal allerede vil ha investert totalt 165 millioner dollar, tilsvarende 1,3 milliarder kroner i 2018.Sammenlignet med fjoråret ligger det dermed an til minst en dobling i investeringene.Finne merker tydelig en økt interesse for tjenestene til Offshore Merchant Partners, både innen olje og offshore, men også shipping.- Det at vi tilbyr en form for skreddersøm som ofte har lenger durasjon enn tradisjonell lånefinansiering og obligasjoner er det flere som ønsker å benytte seg av, sier han, og legger til:- Vi ser også at flere industrielle aktører har økt fokus på vekst og at det kan være gunstig å posisjonere seg nå som «asset values» er på historiske lave nivåer i mange segmenter
