Gårsdagens tall fra Wallenius Wilhelmsen viste at selskapet hadde et godt kvartal til tross for et svakt marked.
Rederiet løftet bunnlinjen i tredje kvartal fra 20 til 36 millioner dollar, sammenlignet med samme periode i fjor. Analytikerne ventet et resultat på 27,5 millioner kroner, ifølge Bloomberg-konsensus.
EBITDA kom inn på 213 millioner dollar, opp fra 192 millioner dollar i tredje kvartal 2018 ved anvendelse av IFRS 16.
«Med en EBITDA på 213 mill. dollar lå inntjeningen for kvartalet 4 prosent over vårt estimat og 7 prosent høyere enn konsensus. Landbasert logistikkvirksomhet leverte en noe lavere EBITDA enn ventet, men dette ble mer enn kompensert av en bedre inntjening fra shippingaktiviteten. Tallene fikk i tillegg drahjelp av positive skattemessige effekter», skriver DNB Markets i en oppdatering.
Meglerhuset har en holdanbefaling av aksjen med et kursmål på 23 kroner per aksje.
«Selskapet er nå inne i prosessen med kontraktsfornyelser for 2020, med fortsatt 56 prosent av volumet fra 2019 oppe for forhandlinger. Etter vårt syn bør selskapet som følge av tilbakeleveringsmuligheter ha tilstrekkelig fleksibilitet i flåten til eventuelt å kunne justere kapasiteten ned dersom behovet skulle bli redusert. Vi venter en positiv reaksjon på tallene ved åpning».
Wallenius-aksjen er opp 1,0 prosent til 20,84 kroner i åpningshandelen på Oslo Børs.
Den siste måneden er aksjen opp 4,5 prosent, men er fortsatt ned 29 prosent hittil i 2019.
Kjøp B2holding
«Dagens Q3-rapport fra B2Holding viser brutto innbetalinger på linje med våre forventninger, men samtidig en høyere EBITDA på 415 mill. kroner mot vårt estimat og konsensus på 385 mill.kroner. EPS for kvartalet lå på 0,44 kroner mot vårt estimat og konsensus på 0,30. kroner», oppsummerer analytiker i DNB Markets, Ole-Andreas Krohn.
Meglerhuset anbefaler kjøp av B2Holding, som hittil er ned 23 prosent i 2019.
DNB Markets opererer med et kursmål på 11 kroner per aksje.
«Et bedre resultat ser i første rekke ut til å være drevet av lavere nedskrivninger på utestående enn estimert og vi venter dermed at nivået på nedskrivningene vil få oppmerksomhet ved dagens presentasjon», skriver Krohn.
