Under en uke etter at Volue presenterte tallene for tredje kvartal tar Nordea Markets og setter ned kursmålet for den norske teknologiselskapet som arbeider innen energi og infrastruktur.
I en oppdatering onsdag kommer det frem at Nordea nedjusterer kursmålet på Volue fra 50 til 40 kroner per aksje, en nedjustering på 20 prosent, men gjentar likevel kjøpsanbefalingen på selskapet.
Med et kursmål på 40 kroner, ser Nordea en oppside på nesten 30 prosent onsdag formiddag.
Venter bedre marginer
I tredje kvartal fikk Volue en justert ebitda på 50 millioner kroner, mot 48 millioner i samme periode i fjor. Selskapet hadde 294 millioner kroner i omsetning i kvartalet, mot 239 millioner for ett år siden – en vekst på 23 prosent
På grunn av sterk salgsvekst og skalaeffekter tror Nordea Markets at Volues ebita-margin vil bli forbedret fra 16 prosent i år til 20,5 prosent i 2023, før den klatrer opp til 24 prosent i 2024, melder TDN Direkt.
Selskapet selv gjentok på kvartalspresentasjonen ambisjonen sin om en omsetning på 2 milliarder kroner innen 2025, med 15 prosent årlig organisk omsetningsvekst pr. år. Videre er ambisjonen at SaaS-omsetningen øker til 50 prosent, at årlige gjentagende inntekter (ARR) går mot 80 prosent av total omsetning og at justert ebitda-margin går mot 30 prosent.
