PE-fond nærmer seg fullinvestert
Det svært kjendistunge PE-fondet Hadean Ventures rundet ti investeringer denne uken. Med et nært fullinvestert fond kan det tyde på at Hadean snart vil etablere sitt andre fond.
– Planen er å etablere et fond til, men det er ikke bestemt når, sier toppsjef Ingrid Teigland Akay i Hadean Ventures.
Fondet har en rekke kjente investorer på eiersiden, med både store institusjoner og flere av landets rikeste familier. Selv KKR-grunnlegger George R. Roberts tegnet seg i det norske helsefondet, som er det største PE-fondet innen helse i Europa, lansert av en kvinne.
– Hvor stor del av kapitalen har dere sysselsatt?
– Vi er på rundt 30 prosent av kapitalen, men i tillegg er det kommitteringer og oppfølgningsinvesteringer. Det er gjort ti investeringer, hvor ett av selskapene allerede er realisert og solgt, sier Akay.
Solgte potensiell coronavaksine
Allerede ni måneder etter at Hadean investerte i Themis Bioscience fikk den amerikanske giganten Merck snusen i at selskapet kunne sitte på en coronavaksine. Resultatet ble at Merck slukte hele selskapet, som igjen sørget for at investorene i Hadean fikk smake på sin første gevinst.
– Jeg kan ikke si hvor mye vi utbetalte, men investorene er fornøyde, sier Akay.
– Har dere tatt «tempen» på om investorene blir med i et eventuelt nytt fond?
– Vi har ofte dialog med investorene våre, men jeg ønsker ikke forskuttere på hva de eventuelt gjør, sier hun.
Samtidig legger hun til:
– Planen er å ha mellom 10 og 12 porteføljeselskaper i dagens fond før det er fullinvestert, så det er plass til noen nye selskaper i denne porteføljen. Dessuten har vi i de fleste kun gjort den første investeringen, og planen er å investere i både tre og fire transjer i flere av selskapene.
– Det vil si at dagens fond kommer til å gjøre ytterligere investeringer i tiden fremover.
Kjendisbonanza på aksjonærlisten
Oppkjøpsfondet har i dag 11 ansatte og en forvaltningskapital på 85 millioner euro, nærmere 900 millioner kroner med dagens eurokurs.
Midt under coronakrisen fikk til og med fondet 14 millioner euro i ny kapital, etter at Investinor med sitt nye mandat ønsket å tegne seg.
– I tillegg ønsket flere av våre investorer å øke sin allokering, og vi er også veldig fornøyd med at Investinor kom inn med sitt nye fondsmandat, sier Akay.
Kjendisinvestorer som Stein Erik Hagens Canica, Odfjell-familien med Planet 9, Varner-familien og Sundt-familien er på aksjonærlisten hos Hadean. I tillegg er en rekke institusjoner som den statlige PE-investoren Argentum, KLP, Gjensidigestiftelsen, MP Pensjon, Trond Mohn Stiftelse, Centragruppen og Oslo Pensjonsforsikring på eiersiden.
Men også andre PE-topper har puttet egne sparepenger i Akays hender. Toppsjef Frode Strand-Nielsen i FSN Capital er inne, det samme er også George R. Roberts, som er en av grunnleggerne av KKR, som igjen er et av verdens største oppkjøpsfond.
«Det er en stor tillitserklæring å ha med George Roberts. Han er jo et ikon i finansverdenen, og som person har han enormt med erfaring og integritet», har Akay tidligere uttalt til Finansavisen.
Portefølje
- Abliva – Behandling for mitokondriesykdommer, en gruppe sjeldne sykdommer knyttet til forstyrrelser i cellenes energiproduksjon. Pharma/biotek. Klinisk fase.
- Attgeno – Behandling for høyt blodtrykk i lungekretsløpet, en alvorlig tilstand som er vanskelig å behandle. Pharma/biotek. Går inn i klinisk fase.
- CardioMech – Minimalinvasiv reparasjon av klaffefeil i hjertet. Medtech. Går inn i klinisk fase.
- Gesynta – Behandling for inflammatoriske sykdommer, inkludert systemisk sklerose. Pharma/biotek. Klinisk fase.
- NeuroEventLabs – Digital helse, diagnose og monitorering av epilepsipasienter. Brukes i ledende nordiske sykehus og ekspanderer internasjonalt. Kommersiell fase.
- Nisonic – Ultralydbasert, ikke-invasiv måling av hjernetrykket, feks etter hodetraume. Medtech. Klinisk fase.
- Oncoinvent – Lokal behandling av kreft i bukhinnen. Gründerteam sto også bak den norske bioteksuksessen Algeta. Radiopharma. Klinisk fase.
- Pipeline Therapeutics – Regenerativ medisin for behandling av blant annet hørselstap. Pharma/biotek. Klinisk fase.
- SAGA Diagnostics – Kreftdiagnose og oppfølging basert på blodprøve. Klinisk fase.
- Themis Bioscience – Vaksineplatform med flere vaksinekandidater, blant annet for Covid-19. Solgt til pharmagiganten MSD/Merck i Mai.
