Paretoporteføljen endte opp 1,1 prosent i januar, der Oslo Børs falt 1,1 prosent ned i samme periode. Ved midten av januar lå porteføljen opp hele ti prosent etter flere selskapsspesifikke nyheter, men falt så mot slutten på grunn av vaksineforsinkelser og videre nedstengninger.
«Vi gjorde det allikevel bedre enn indeks med 2,5 prosent. Dette var drevet av vår langt beste aksje Aker, som var opp 22,0%, i tillegg til Cloudberry (+ 9,6%) og Stolt-Nielsen (+ 8,5%), » skriver Pareto Securities i rapporten.
Fire av ni aksjer slo indeksen i januar, hvor Kid (-10,3%) og Elkem (-7,5%) trakk porteføljen ned.
Pareto Securities februarportefølje:
Fjernet:
Aker BP
, Elkem
, Kid
og Sparebanken Vest
.
Lagt til:
Bouvet
, BW Energy
, Kongsberg Gruppen
, Orkla
og Multiconsult
.
Meglerhuset beholder Aker
, Cloudberry
, Lerøy Seafood
, Mercell MRCEL og Stolt-Nielsen
.
Paretos analyse
- Meglerhuset trekker frem at Aker har klart å vise at selskapet kan skape verdier for aksjeholderne både gjennom organisk og uorganisk vekst.
- Bouvet har falt om lag ni prosent så langt dette året, men ifølge meglerhuset ser analytikerne ingen fundamental grunn til nedgangen.
- BW Energy er ventet å gjenoppta operasjoner på Hibicus når restriksjonene tilltater det.
- Cloudberry ligger an til stadig vekst, og ligger noe billigere enn lignende selskaper.
- Kongsberg er ventet å levere et sterkt kvartalsresultat for fjerde kvartal.
- Lerøy Seafood ligger noe billigere enn lignende selskaper, og Pareto venter høyere aktivitetstall for fiskeoppdretteren i fjerde kvartal.
- Mercell er ifølge rapporten et av Paretos toppvalg, der prisen på om lag 10 kroner per aksje gir en attraktiv pris. Meglerhuset venter at selskapets kvartalsresultat vil vise sterke tall.
- Multiconsult har vist at en snuoperasjon er på gang etter flere år med svak inntjening.
- Orkla har hatt en svak pris de siste månedene og handler på en 30 prosent lavere pris enn lignende selskaper. Det er for stor forskjell for Pareto.
- Meglerhuset mener Stolt-Nielsen vil ta seg opp så fort coronarestriksjonene gradvis blir fjernet.
