I februar ble det kjent at Saudi-Arabias største apotekkjede, Nahdi Medical, har planer om et nedsalg med påfølgende notering på Tadawul-børsen i Riyadh.
Planen er å selge 39 millioner aksjer, tilsvarende 30 prosent eierandel, til en prising innenfor intervallet 119-131 riyal (32-35 dollar). Bøkene åpnet tirsdag, og det ble tidlig klart at kjeden har etterspørsel etter alle aksjene i tilbudet, opplyser kilder med kjennskap til saken overfor Bloomberg.
Størst siden Aramco
På kursen øverst i intervallet er Nahdi Medical priset til 4,55 milliarder dollar, og selskapet kan innkassere over 1,36 milliarder dollar på noteringen som blir den største siden Saudi Aramco dro inn nesten 30 milliarder dollar i 2019.
Bokbyggingen for institusjonelle investorer avsluttes 7. mars, mens individuelle investorer får tegne seg over tre dager fra og med 13. mars.
Hovedeieren i Nahdi Medical er det Jeddah-baserte investeringsselskapet Sedco Holding, med 50 prosent eierandel. Apotekkjeden føyer seg ifølge nyhetsbyrået inn i rekken av familieeide selskaper som går på børs til en prising øverst i tilbudte kursintervaller.
Massiv overtegning
Saudi-Arabias statlige investeringsfond PIF solgte aksjer for 820 millioner dollar i forbindelse med noteringen av det digitale sikkerhetsfirmaet Elm i februar, mens institusjonelle investorer tegnet seg for rundt 57 milliarder dollar.
Nesten 12 prosent oppgang gjør Tadawul-børsen til verdens åttende sprekeste aksjemarked så langt i 2022. MSCIs Emerging Markets-indeks er ned 4,7 prosent i samme periode.
Nahdi Medical omfatter 1.151 apotekutsalg i 144 byer, og tjente ifølge Bloomberg 849 millioner riyal av inntekter på 8,6 milliarder riyal i 2020.
