Milliardobligasjon i boks for Odfjell

Odfjell Technology har fredag priset en obligasjonsutstedelse på 1,1 milliarder kroner. Obligasjonene forfaller i februar 2026 og har en rente på tremåneders nibor pluss 700 basispunkter.

Dette var en forutsetning for at selskapet skal kunne fisjonere ut teknologibiten av selskapet.  

Arctic skrev i en analyse at selv arbitrasjeinvestorer, som kunne tenke seg å kjøpe Odfjell og selge aksjer i de potensielle kjøperne, bør avvente hvordan plasseringen av obligasjonslånet går, og hvorvidt utskillelsen av Odfjell Technology virkelig lykkes før de putter pengene i Odfjell Drilling.

– Vi tror vi mye bedre kan respondere på de mulighetene vi ser med en strukturell endring, og vi får en renere kapitalstruktur. Vi har sett at investorbasen i Odfjell Drilling i stor grad er drevet av MODU-siden (riggene, red. anm), og i liten grad av det andre. Vi tror en splitt vil ta bort rabatten som man kanskje ser i selskapet. Teknologidelen er ikke ordentlig verdsatt, sier konsernsjef Simen Lieungh i Odfjell Drilling.