Ni stjernefond og seks som går på en stjernesmell

Fondsanalytikerne i Morningstar avslører sine ni favoritter blant norske aksjefond.

Fondsanalytikerne i Morningstar har sluppet sin seneste rating av norske aksjefond, med utgangspunkt i kurser per utgangen av mai.Ni fond har fått toppkarakter (fem stjerner av fem mulige)

  • Alfred Berg Gambak (forvalter: Leif Eriksrød)
  • Arctic Norwegian Equities B (forvalter: Albert Collett)
  • Arctic Norwegian Equities I (forvalter: Albert Collett)
  • Forte Trønder (forvalter: Jomar Kilnes)
  • Handelsbanken Norge (forvalter: Christian Dahl)
  • Pareto Investment Fund A (forvalter: Tore Været)
  • Pareto Investment Fund B (forvalter: Tore Været)
  • Pareto Investment Fund C (forvalter: Tore Været)
  • Storebrand Vekst (forvalter: Andreas Berdal Lorentzen)
I løpet av den siste måneden har Swedbank Generator blitt nedgradert til en 4-er, mens Arctic Norwegian Equities B har oppgradert fra en 4-er.Forte Trønder var sprekeste av disse ni i mai, med 5,1 prosent avkastning.Samme fond har gjort det klart best også så langt i år, og er opp 19,5 prosent.Storebrand Vekst følger nærmest på 9,3 prosent.Seks fond har fått bunnkarakter (én stjerne)
  • DNB SMB (forvalter: Dag Hammer)
  • Holberg Norge (forvaltere: Robert Lie Olsen, Tony Fimreite)
  • Odin Norge C (forvaltere: Rune Selmar, Thomas Nielsen)
  • Pareto Aksje Norge A (forvaltere: Einar Løvoll, Torbjørn Frønningen, Besim Zekiri, Emil Bull)
  • Pareto Aksje Norge B (forvaltere: Einar Løvoll, Torbjørn Frønningen, Besim Zekiri, Emil Bull)
  • Swedbank SMB (forvalter: Tor Vinje)
I løpet av den siste måneden har DNB SMB, Pareto Aksje Norge A og Swedbank SMB blitt nedgradert fra en 2-er, mens Carnegie Norge Indeks og Landkreditt Norge har blitt oppgradert til en 2-er.Swedbank SMB gjorde det svakest av disse seks i mai, med minus 1,8 prosent avkastning.Samme fond er også svakest hittil i år, etter å ha falt 4,7 prosent.Holberg Norge gjorde det best av de seks fondene i mai, med en avkastning på 3,1 prosent.Samme fond har klart seg best også så langt i år, med sin oppgang på 7,7 prosent.Hvor kommer stjernene fra?Kort fortalt er Morningstar Rating en objektiv måte å sammenligne historiske resultater på. Faktorer som avgjør hvordan fondene gjør det er:
  • Avkastning
  • Risiko (med fokus på nedsiderisiko)
  • Kostnader
  • Tidshorisont (3, 5 og 10 år, sammenfattes i en "overall rating", som er den du får her ratingen er et vektet gjennomsnitt av de tre periodene)
- Vi gjennomfører en risikojustering som fokuserer på nedsiderisikoen, samt at avkastningstallene blir justert for kjøps- og salgshonorarer. De 10 prosent med best risikojustert avkastning får 5 stjerner, mens de 22,5 prosent neste får 4 stjerner.- Videre får de 35 prosent neste 3 stjerner, de 22,5 prosent neste 2 stjerner, mens de 10 prosent dårligste får 1 stjerne, forklarer fondsanalytiker Thomas Furuseth i Morningstar.Rangeringen gjennomføres som nevnt over tre perioder: 3, 5 og 10 år.- "Overall rating" er et vektet gjennomsnitt av disse tre periodene, avslutter Furuseth.Mer om Morningstars stjerner finner du her.