Aksjefond: Tre vinnere og fem tapere

Fondsanalytikerne i Morningstar er ute med sin seneste rating av norske aksjefond, med utgangspunkt i kurser per utgangen av september.Den siste måneden har tre fond blitt oppgradert, og fem nedgradert.OppgradertFondsfinans Norge: fra 4-er til 5-er (forvaltere: Odd Hellem, Arne Simensen, Tor Thorsen)Odin Norge A: fra 3-er til 4-er (forvalter: Vigdis Almestad)Swedbank SMB: fra 2-er til 3-er (forvalter: Tor Vinje)Fondsfinans Norge gjorde det klart best av disse i september, med 7,1 prosent avkastning.Swedbank SMB nøyde seg med 2,7 prosent oppgang.Fondsfinans-fondet er sprekest også hittil i år, på pluss 16,9 prosent.Odin Norge er til sammenligning opp 16,0 prosent, mens Swedbank-fondet har steget 6,2 prosent siden nyttår.Nedgradert Holberg Norge: fra 3-er til 2-er (forvaltere: Robert Lie Olsen, Tony Fimreite)Nordea 1 - Norwegian Equity Fund: fra 3-er til 2-er (forvalter: Robert Næss)Arctic Norwegian Equities B: fra 4-er til 3-er (forvalter: Albert Collett)Storebrand Vekst: fra 4-er til 3-er (forvalter: Fredrik Thoresen)Landkreditt Utbytte: fra 5-er til 4-er (forvalter: Sigurd Klev)Arctic-fondet gjorde det best av disse i september, etter en oppgang på 5,2 prosent.Storebrand Vekst var svakest i måneden som gikk, og noterte seg for et fall på 0,9 prosent.Nordea-fondet har vært det klart sprekeste så langt i år, og har steget med 20,8 prosent.Landkreditt Utbytte og Holberg Norge er begge opp rundt 14,2 prosent i samme periode.Storebrand Vekst er klart svakest også siden nyttår, med en nedgang på 6,4 prosent.Morningstar tok grepMorningstar så seg i fjor høst nødt til å gjøre noen endringer i sin Morningstar Rating.- Vi har mottatt et tiltakende antall henvendelser, og vi ser økende tendenser til at investorer betaler for rådgivning på andre måter enn via kjøps- og salgskostnader. Samtidig har kjøps- og salgskostnadene i det store og hele forblitt på samme nivå. Dette er et fenomen som strekker seg over flere markeder, slik at vi nå fjerner kjøps- og salgskostnader i USA og EMEA (Europa, Midt-Østen og Afrika) fra beregningene, slik at oppgitte kostnader ikke tas med i vurderingen, forklarte analytiker Thomas Furuseth.- For norske og nordiske fond kan det tenkes at endringen fører til svakere relativ stjernerating, siden de fondene med høyest transaksjonsbaserte kostnader gjerne kom fra Luxembourg og markeder lenger sør i Europa. Endringen betyr dog ikke at kjøps- og salgskostnadene er irrelevante, ingen kostnader er det, men det betyr at vi ønsker å gjøre Morningstar Rating mer relevant ved å holde hvordan investorer betaler for rådgivning i større grad utenfor kalkulasjonen, fortsatte han.Les mer om endringene her.