SpareBank 1 Markets: Aksjen kan stige 34 prosent

SpareBank 1 Markets rykker ut med en kjøpsanbefaling på Link Mobility. Analytiker Petter Kongslie beskriver selskapet som en europeisk mester.

OPTIMIST: Analytiker Petter Kongslie venter kursoppgang i Link Mobility. Foto: Olav Gram Degnes
Teknologi

SpareBank 1 Markets tar opp dekning på Link Mobility  . Meglerhuset, som også hjalp selskapet på børs i midten av oktober, belønner aksjen med en kjøpsanbefaling og et kursmål 65 kroner.

Torsdag omsettes aksjen for 48,47 kroner, ned 0,3 prosent. For at kursmålet skal innfris må aksjen stige 34 prosent fra dagens nivå.

Et overbevisende investeringscase

«Link Mobility har alle de fire kjennetegnene for et overbevisende investeringscase», skriver analytiker Petter Kongslie i en oppdatering hvor han beskriver selskapet som en europeisk mester.

Analytikeren minner om at selskapet har en imponerende historie med 18 prosent organisk omsetningsvekst de siste tre årene. Han er også godt fornøyd med at ledelsen leverer en bruttomargin på 33,4 prosent. Høyere marginer kan også rettferdiggjøre høyere multipler.

Til slutt trekkes det frem at Link Mobility har en kapitallett forretningsmodell som generer kapital som delvis finansierer selskapets oppkjøpsstrategi.

Kursmålet på 65 kroner tilsvarer en EV/ebitda for 2021- og 2022-estimater på henholdsvis 42,9 og 35,8, noe som er litt lavere enn konkurrenten Sinch.

Carnegie anbefaler hold

Tidligere denne uken valgte Carnegie å ta opp dekning av Link Mobility. Det resulterte i en hold-anbefaling og et kursmålet på 55 kroner.

I midten av november presenterte selskapet sine tredjekvartalstall. Link Mobility omsatte i perioden for 827,6 millioner og fikk et negativt nettoresultat på 68,5 millioner kroner.

Link Mobility Group Holding

(Mill. kr)3. kv./203. kv./19
Driftsinntekter827,6696,8
Driftsresultat32,18,9
Resultat før skatt-63,5-85,7
Resultat etter skatt-68,5-86,1

Link Mobility

  • Norsk IT-selskap grunnlagt i 2001 av Jens Rugseth og Rune Syversen.
  • Startet med løsninger for enveistekstmeldinger for bedrifter. Hjelper i dag bedrifter med kommunikasjon mot sluttkunder gjennom omnikanalmeldinger.
  • Børsnotert på nytt 21. oktober 2020 etter å ha blitt kjøpt av børs av amerikanske Abry Partners for 3,4 milliarder i 2018.
  • Omsatte for 2,9 milliarder kroner i 2019 og hadde et justert EBITDA-resultat på 308 millioner kroner.
link mobility group
LINK
sparebank 1 markets
Nyheter
Teknologi
Børs
Aksjeanalyse