I en analyse fra Arctic Securities skriver Christian Olsen Nordby at Salmon Evolutions case forblir intakt, og han gjentar kjøpsanbefalingen med et kursmål på 10 kroner pr. aksje, justert ned fra 10,50 kroner.
For 2025 justeres estimatet for ebitda-kostnader pr. kilo fra 60 til 63 kroner, basert på lavere volumer og høyere kostnader på smolt som fikk vintersår i første halvår i 2024.
Estimatet for driftsresultat i 2024 forblir uendret, og utbygging av fase 2 går som planlagt med forventet CapEx-topp i tredje kvartal 2025 og første smolt-utsett i første kvartal 2026.
Analysefakta
Aksje: Salmon Evolution
Meglerhus: Arctic Securities
Anbefalinger: Kjøp (Kjøp)
Kursmål: 10 (10,50)
Nordby oppdaterer estimatene og inkluderer 20 tonn lavere volum for 2024, mens driftsresultat før ned- og avskrivninger (ebitda)-kostnad pr. kilo økes til 63 kroner i 2025, hovedsakelig på grunn av lavere volum og høyere kostnader relatert til smolt-partier rammet av vintersår.
Videre forventer han lavere kostnader i segmentet for «Other» i 2026, som øker driftsresultat-estimatet for dette året med fem prosent til 199 millioner kroner.
Oppsummeringen er laget av AI-verktøyet ChatGPT, og justert av Finansavisens journalister.
