<iframe src="https://www.googletagmanager.com/ns.html?id=GTM-W3GDQPF" height="0" width="0" style="display:none;visibility:hidden">

Kutter etter resultatvarsel

Emilie Krutnes Engen i DNB Markets nedjuster kursmålet på Kitron med bakgrunn i et resultatvarsel.

Publisert 16. okt. 2024
Oppdatert 16. okt. 2024
Lesetid: 1 minutt
Artikkellengde er 1 ord
Article lead
DEKKER KITRON: Analytiker Emilie Krutnes Engen i DNB Markets. Foto: DNB Markets

Analytiker Emilie Krutnes Engen i DNB Markets skriver i en analyse at til tross for en nedjustering av estimatene for 2024–2026 på grunn av et nylig resultatvarsel, forventes Kitron å forbedre sine marginer på kort sikt.

Driftsresultatet (ebit) er nedjustert med 12–11 prosent, men Engen ligger fortsatt 2–6 prosent over konsensus, basert på forventninger om kostnadsreduksjoner og ferdigstillingen av prosessen med å flytte kunder for å frigjøre kapasitet til forsvarssektoren.

Kjøpsanbefalingen gjentas, men kursmålet kuttes fra 42 til 37 kroner.

Engen fremhever at Kitron kan oppleve vekstutfordringer frem til 2025 på grunn av tidligere sykluser, men selskapets størrelse og brede markedsdekning gjør sammenligninger med tidligere nedgangsperioder mindre relevante.

DNB Markets ligger litt under konsensus for salgs- og driftsresultat (ebit) i tredje kvartal, men forventer en marginbedring fremover.

Analysefakta

Aksje: Kitron

Meglerhus: DNB Markets

Anbefaling: Kjøp (Kjøp)

Kursmål: 37 (42)

Oppsummeringen er laget av AI-verktøyet ChatGPT, og justert av Finansavisens journalister.