Analytiker Markus Heiberg i SEB skriver i en analyse at Nordic Semiconductors tredje kvartalsrapport bekrefter en konservativ, men ikke bekymringsfull forventning for veksten for 2025 i segmentet Short-Range.
SEB opprettholder sin vekstprognose på 10 prosent for Short-Range i 2025 fra et annualisert andre halvår 2024, men justerer totalomsetningen ned med 1 prosent grunnet svakhet i Long-Range-segmentet og øker driftskostnadene med 3 prosent.
SEB gjentar kjøpsanbefalingen og kursmålet på 135 kroner.
Analysefakta
Aksje: Nordic Semiconductor
Meglerhus: SEB
Anbefaling: Kjøp (Kjøp)
Kursmål: 135 (135)
Heiberg påpeker at nøkkelmarkeder som Consumer og Healthcare presterte over forventningene i tredje kvartal, til tross for en forsiktig 2025-guiding. Guidingen for fjerde kvartal indikerer en nedgang på 12 prosent på kvartalsbasis, som er svakere enn historisk gjennomsnitt, men følger etter et sterkt tredje kvartal.
SEB forventer at lanseringen av nRF54 i november vil bidra til økt omsetning i 2026. Til tross for marginale nedjusteringer av omsetningsestimatene for perioden 2024-26, veier en svakere kronekurs opp.
Oppsummeringen er laget av AI-verktøyet ChatGPT, og justert av Finansavisens journalister.
