I en analyse fra Arctic Securities skriver analytiker Henriette Trondsen at Schibsted leverte solide resultater i tredje kvartal, primært drevet av kostnadsbesparelser, med en omorganisering som er i rute. Selskapets driftsresultat (EBIT) slo estimatene med over 20 prosent, hovedsakelig på grunn av lavere kostnader, mens inntektene var på linje med estimatene.
Analysefakta
Aksje: Schibsted
Meglerhus: Arctic Securities
Anbefaling: Kjøp (Kjøp)
Kursmål: 390 (362)
Trondsen opprettholder sin kjøpsanbefaling på aksjen, og mener Schibsted har et langsiktig potensial dersom selskapet oppnår sine lønnsomhetsmål og potensielt kan børsnotere Adevinta på nytt i Europa.
Trondsen påpeker også at Schibsted fokuserer på å bli et rent rubrikkselskap og vurderer å selge seg ut av virksomheter uten klare markedsposisjoner, inkludert Lendo og Prisjakt, samt store deler av venture-porteføljen. Adevintas verdi har nylig blitt oppjustert til 20,7 milliarder kroner.
Den kommende kapitalmarkedsdagen 19. november anses som neste katalysator, men Trondsen forventer få nye overraskelser og tror fokuset vil være på videre kostnadsreduksjoner og lønnsomhetsforbedringer i kjernemarkeder.
Det er verdt å merke seg at Arctic Securities fungerte som eneste finansielle rådgiver for Tinius Trust i forbindelse med oppkjøpet av Schibsted News Media.
Tirsdag omsettes Schibsted A-aksjen for 364,40 kroner, ned 0,4 prosent.
Oppsummeringen er laget av AI-verktøyet ChatGPT, og justert av Finansavisens journalister.
