Etter børsslutt i Oslo fredag uttalte techgigant Microsoft at de planlegger å investere 80 milliarder dollar i løpet av regnskapsåret 2025 for å bygge ut AI-drevne datasentre. Det setter fyr på europeiske teknologi- og halvlederaksjer mandag.
Klokken 11 var Nordic Semiconductor opp 3,6 prosent, den nederlandske giganten ASML steg 5,3 prosent, Infineon Technologies var opp 5,9 prosent, ASM International steg 5,4 prosent, og BE Semiconductor la på seg 3,4 prosent.
Den økte capex-guidingen var imidlertid lavere enn hva konsensus forventet, 84–85 milliarder, ifølge TMT-spesialist i storbanken JPMorgan, Jack Atherton. Han merker seg at det er viktig å forstå hvordan midlene brukes, mer spesifikt hva som er knyttet til kunstig intelligens (AI) og hva som ikke er det.
280 milliarder dollar
Den sveitsiske storbanken UBS tror det vil komme flere av disse meldingene fra andre tech-giganter, og mener også at AI-rallyet i fjor var sterkt drevet av nettopp økt capex. Banken tror de samlede kapitalutgiftene rundt AI vil nå 280 milliarder dollar i 2025. I løpet av 2024 anslår UBS at AI-capex beløp seg til 224 milliarder, som var 51 prosent høyere enn året før, og dermed er årets vekst på 25 prosent.
Nylig har det ifølge Atherton vært usikkerhet i markedet knyttet til kapitalutgiftene rundt AI, og også rundt skaleringslovene. Meldingen fra Microsoft virker dog betryggende, og utgiftene til hyperscalerne - de som skalerer opp og har satt av store beløp til AI - bør være sikret i 2025.
