Torsdag presenterte Norconsult sine kvartalstall, noe som endte med et kursfall på 1,5 prosent. Nå er DNB Markets og SEB ut med nye analyser hvor analytikerne hever kursmålet.
Bedre enn ventet
DNB Markets-analytiker Simen Mortensen beskriver EBITDA-resultatet som bedre enn forventet, til tross for at dette vanligvis er lavsesong. Omsetningen var én prosent høyere enn Mortensens estimater, mens faktureringsgraden var på 71 prosent, litt lavere enn forventningene på 72,1 prosent.
Nå øker han kursmålet fra 42 til 43 kroner, samtidig som han gjentar kjøpsanbefalingen. Mortensen mener Norconsults solide kontantposisjon, og ambisjoner innen fusjoner og oppkjøp, fortsatt gir grunnlag for langsiktig vekst.
Analysefakta
Aksje: Norconsult
Meglerhus: DNB Markets
Anbefaling: Kjøp (Kjøp)
Kursmål: 43 (42)
Et skritt i riktig retning
I en analyse med overskriften «Et skritt i riktig retning» hever SEB-analytiker Magnus Rasmussen kursmålet fra 43 til 44 kroner mens han gjentar sin kjøpsanbefaling.
«En betydelig resultatforbedring i tredje kvartal 2024, drevet av prisøkninger, øker inntjeningsestimatene for 2024 betydelig og gir trygghet i retningen mot en justert EBITA-margin på 10 prosent, i tråd med målet for 2026. Vi mener fortsatt aksjen er attraktiv, gitt det sterke inntjeningsmomentet», skriver Rasmussen.
Han forventer at Norconsult når sitt mål om en EBITA-margin på 10 prosent i 2026, og har nå oppjustert 2025-estimatet noe.
Analysefakta
Aksje: Norconsult
Meglerhus: SEB
Anbefaling: Kjøp (Kjøp)
Kursmål: 44 (43)
Fredag omsettes Norconsult-aksjen for 38,90 kroner, opp 0,3 prosent.
