Michael Burry tjente 800 millioner dollar – 100 millioner personlig og 700 millioner for sine investorer – da hedgefondet hans veddet på boligkrakket i USA som utløste finanskrisen i 2008.
Forvalteren som ble kjent gjennom boken og filmen «The Big Short» har ifølge flere internasjonale medier nå inngått et nytt «Big Short-veddemål.» Dokumentasjon sendt inn til amerikanske finansmyndigheter viser at Burrys hedgefond Scion Asset Management har satset stort på at indeksene S&P 500 og Nasdaq 100 skal falle.
Har kjøpt put-opsjoner
Ved utgangen av andre kvartal satt fondet på put-opsjoner mot to millioner aksjer i den populære ETF-en (børsnotert fond) SPDR S&P 500 som følger den brede S&P 500-indeksen. De 20.000 put-kontraktene med ukjent verdi, utøvelseskurs og utløp var ifølge CNBC mot aksjer priset til 886,6 millioner dollar pr. 30. juni.
På samme tidspunkt satt Scion på put-opsjoner mot to millioner aksjer i ETF-en Invesco QQQ som følger Nasdaq 100-indeksen. Disse 20.000 kontraktene var mot aksjer som var priset til 738,8 millioner dollar pr. 30. juni.
Put-opsjoner stiger i verdi når prisen på den underliggende eiendelen faller.
CNBC understreker at Burry siden utgangen av juni kan ha likvidert eller økt short-posisjonene. Handlene kan også være en form for hedging.
Dominerer porteføljen
Disse siste short-veddemålene dominerer nå Burrys portefølje fullstendig, ettersom fondets øvrige poster ved utgangen av andre kvartal var i størrelsesorden 11 millioner dollar og mindre.
I tillegg til de nevnte opsjonskontraktene økte Scion Asset Management i løpet av kvartalet eksponeringen noe mot reiselivsaksjene Expedia og MGM Resorts, samt helseforsikringsaksjene Cigna og CVS Health.
Blant de ti største postene i Burry-fondet er også Stellantis, verdens tredje største bilprodusent.
Etter en oppgang på drøye 8 prosent for S&P 500 og over 15 prosent for Nasdaq 100 i andre kvartal har momentumet avtatt inn i tredje kvartal, og førstnevnte har de siste to ukene falt samtidig med at investorer har diskutert om USA kan unngå en resesjon og Federal Reserve er ferdig med renteøkningene.
