Vistin - Back to roots!


Oppslaget i dagens FA om Vistin fortjener spalteplass på tivoliet. Med kortreist høykvalitetsproduksjon av MF, vil sannsynligvis lagerbygging som del av en beredskapsplan, og salg til kunder som i dag ikke får nok, bidra til at produksjonsdoblingen til 7000 m tonn i 2022 får avsetning. En sterk balanse og et fremførbart underskudd på 150 mill hjelper på. Oppslaget ledsages av en kjøpsanbefaling av Investtech. Et beskjedent innsidekjøp i går, og ny storeier med Brøymer i spissen må anses som et pluss. Spørsmålet er hvordan selskapet skal kunne utvikles videre bl.a. for å redusere sårbarhet. Et produkt og en/to produksjonslinjer er liksom ikke godt nok om det kommer alternativer som er bedre enn MF. Og det er her jeg skulle likt å vite hva slags tanker Brøymer har om det.
d12m
23.05.2020 kl 17:40 2725

Brøymer inn er bra. Medistim har levert varene over mange år.
Vistin er fortsatt en uoppdaget perle blant mange. Er det noen analytikere som dekker den?

sibira
23.05.2020 kl 19:07 2661

Kjempecase dette her ... Kåret til UKENS SELSKAP !

«Men den langsiktige etterspørselen virker det ikke å være noe i veien med. Ifølge WHO vil antall pasienter i verden med diabetes 2 øke med 4-5 prosent i året i nærmest overskuelig fremtid»

Flott artikkel i dagens FA den 23.mai. Kjempereklame !
Redigert 23.05.2020 kl 19:10 Du må logge inn for å svare
ynot
25.05.2020 kl 11:35 2338

Fortsetter kraftig oppover på bra volum idag!

RT: 13,550 +8,84%
rammern
26.05.2020 kl 00:45 2235

Spetalen solgte 4 mill aksjer til 12,50 , hvorfor ?
Redigert 26.05.2020 kl 02:08 Du må logge inn for å svare
Lærenem
26.05.2020 kl 13:54 2027

Var vel ganske enkelt fornøyd tipper jeg. Spetalen er ikke synsk han heller, og visste sikkert ikke helt hvordan det ville gå videre.
Han tenker jo vel helst på å tjene penger han, og hopper av på et punkt der han er fornøyd nok.
Så jo med NEL også. Etter at Spetalen solgte seg ut, fikk den en liten dipp, men senere har den bare kravlet opp og opp og opp, og blitt en vinneraksje til de grader.
rammern
26.05.2020 kl 15:10 1968

Blir som jeg ser det en for søkt sammenligning

Det er vel og bra at selskapet fremover skal satse på sin kjernevirksomhet, men forhåpentligvis også mer generelt mot farmasi. På bakgrunn av siste flaggmeldinger og en generell høy omsetning siste tiden, ser denne kuvendingen åpenbart ut til å tiltrekke seg en annen gruppe aksjonærer. Større poster har byttet hender på kursnivåer som underbygger en sterk tro på selskapet. Og sannsynligvis er bunnen satt på tosifret i tiden som kommer.
Reserven
28.05.2020 kl 18:06 1615

SPETALEN FORTSETTER NEDSALGET I VISTIN

https://newsweb.oslobors.no/message/506775

Ferncliff Listed DAI AS, a company controlled by board member Øystein Stray Spetalen, has on 28 May 2020 sold 1 764 424 shares at NOK 12.41 per share.

Tycoon Industrier AS, a company controlled by board member Øystein Stray Spetalen, has on 28 May 2020 sold 100 000 shares at NOK 12.41 per share.

Ferncliff TIH AS, a company controlled by board member Øystein Stray Spetalen, has on 28 May 2020 sold 99 225 shares at NOK 12.41 per share.

After the transactions Øystein Stray Spetalen and associated companies have a total holding of 2 632 636 shares, corresponding to 5.94%.
May-Liss
28.05.2020 kl 18:21 1579

Ikke overraskende.

Hva sier dere, bra aksje å investere i? :)
inva
28.05.2020 kl 19:19 1483

Ja, det går fint.
Sickip
28.05.2020 kl 20:11 1430

Absolutt. De tjener gode penger, har et solid produkt og skal utvide med enda en fabrikk for å møte etterspørselen💪😎
May-Liss
29.05.2020 kl 09:42 1205

Nja - ser ingen triggere på kort sikt.
Følgende har stått i hver kvartalsrapport i 2 år;
"The Board is continuously evaluating different strategic alternatives for the pharmaceutical division to maximise shareholder value"
Ved at et styremedlem (og største eier) Spetalen selger seg ut, skjer det ikke noe på denne fronten på kort sikt.
Spørsmålet er om selskapet får solgt den økte produksjonskapasiteten fra 2022 og til hvilken lønnsomhet.
Redern
29.05.2020 kl 10:06 1170

Umulig å vite hva som skjer videre, annet enn dobling av produksjon.
Pactum og Intertrade tar over skuta og SAGA skal ut.
Kommer nok snart innkalling til EGF og styrevalg.
trek
29.05.2020 kl 10:45 1129

Den kommentaren om å vurdere strategiske alternativer blir vel fjernet ved neste presentasjon. . Selskapet er i realiteten solgt til nye eiere allerede. Spetalen er ute med det meste av sitt eierskap. Det samme gjelder mange av hans kompiser som kjøpte seg inn pga oljetradingen. Jeg skulle likt å vite hvem som kjøpte Spetalens aksjer i går. Var det Brøymer,så nærmer han seg 30% og en grense for flagging. Om det er Brøymer som har kjøpt, eller andre så tror jeg uansett det vil komme mer om nye veivalg og investeringer for selskapet. Området helse er et område det investeres mye i for tiden.
ynot
29.05.2020 kl 14:50 1049

På dette nivået er nok VISTIN et greit kjøp hvis men tenker litt fremover.

RT: 11,950 -4,40%
Reserven
29.05.2020 kl 14:52 1045

• Totalt antall aksjer = 44 344 592

6 laveste flaggegrenser:
•   5% =   2 217 230
• 10% =   4 434 460
• 15% =   6 651 689
• 20% =   8 868 919
• 25% = 11 086 148
• 1/3   = 14 781 531

• 20.05.2020 - Brøymer flagget 9 128 000 aksjer = 20,58%
• 28.05.2020 - Pactum flagget 3 078 572 aksjer = 6,92%
• 28.05.2020 - Spetalen meldte salg av 1 963 649 aksjer = 4,43%

Spetalens salg i går var under 5%, så var det én kjøper som hadde mindre enn 253 581 aksjer fra før, måtte vedkommende ikke flagge.

Kjøpte Pactum i går Spetalens 1 963 649 aksjer, ville de nå ha hatt 5 042 221 aksjer = 11,37%
Kjøpte Brøymer i går Spetalens 1 963 649 aksjer, ville de nå ha hatt 11 091 649 aksjer = 25,01%

Så var i går hverken Brøymer eller Pactum som kjøpte ALLE aksjene Spetalen solgte, da de isåfall måtte ha flagget.

Redigert 29.05.2020 kl 14:58 Du må logge inn for å svare

Tipper at ny storeier vil kvitte seg med Enger, det må da være eneste grunn til at nå selger,

Enger kan ha tatt en avgjørelse ut fra egen alder . En gang skal man pensjonere seg .

Kan veil eie VISTIN aksjer uten å være selskapets styreleder?

At neste melding blir at styreleder , Enger , trekker seg , ser jeg som sansynelig . Også at det snart blir mye annet nytt rundt Vistin . Venter selv med kjøp før mer info foreligger .
Reserven
Som styreleder vil du ikke ha bindinger til selskapet om du går av , pga ansvarsforhold og muligheter om innsider trading
Redigert i går kl 13:49 Du må logge inn for å svare

Etter 51 år aksjemarkedet kan jeg ikke se at det er en generell regel eller praksis at styreleder ikke lenger ønsker å være aksjonær om h*n fratrer som styreleder.

I et godt drevet selskap som VISTIN, som tjener penger, og sannsynligvis vil tjene ca 3 ganger mer når kapasiteten er doblet, spiller det liten rolle om styreleder selger før eller etter at h*n har gått av, med mindre vedkommende tror på lavere kurser fremover. I dårlige selskaper som bare taper penger, er det "alltid" slik at styreleder først går av og så selger, for at alle de lettlurte sauene som er aksjonærer i slike selskaper, ikke skal bli skremt av innside salg.

At VISTIN etter kapasitetdoblingen og mine beregninger, vil tjene 3 ganger mer, ikke bare 2, skyldes at kapasitetdoblingen bare trenger ca 25% flere medarbeidere, ikke 100% flere.

Redigert i går kl 18:35 Du må logge inn for å svare

Hei Reserven! Jeg prøver også å analysere på Vistin. Hvordan fant du 25% flere ansatte?

Tja, vet ikke hvor Rederen har 25 % fra, men følgende har blitt uttalt:

«Vistin Pharmas produksjonsanlegg holder sted på Fikkjebakke utenfor Kragerø. I dag har selskapet 70 ansatte. Det er forventet at den nye produksjonslinjen vil være i drift i løpet av 2022.
– Vi er selvfølgelig utrolig fornøyde med denne beslutningen. Investeringen er en ny og viktig milepæl i vår ambisjon om å styrke posisjonen som en av verdens ledende produsenter av metformin. For Kragerø kommune vil det innebære omtrent 20 nye arbeidsplasser når prosjektet er ferdig i 2022, sier administrerende direktør i Vistin Pharma, Kjell-Erik Nordby.»

Anbefaler å lese artikkelen i sin helhet.

Kilde:
https://www.lmi.no/2020/04/24/vistin-pharma-investerer-100-millioner-og-dobler-produksjonskapasiteten/

Fra
https://www.lmi.no/2020/04/24/vistin-pharma-investerer-100-millioner-og-dobler-produksjonskapasiteten

"Vistin Pharmas produksjonsanlegg holder sted på Fikkjebakke utenfor Kragerø. I dag har selskapet 70 ansatte.
For Kragerø kommune vil det innebære omtrent 20 nye arbeidsplasser når prosjektet er ferdig i 2022, sier administrerende direktør i Vistin Pharma, Kjell-Erik Nordby."


Altså 20 nye, knapt 30% av de nåværende 70 i tillegg, tilsammen 90, ikke 140, ved dobling av produksjonskapasiteten.

Sier en at snittkostnaden for en ansatt (lønn, arbeidsgiveravgift, andre sosiale kostnader, etc) er 600 000 bør behovet for 20 nye ansatte, istedenfor 70 ved dobling av prod-kap, gi en ytterligere brutto fortjeneste på NOK 30 millioner (600 000 * 50).


Hva VISTIN i dag egentlig har i ren nettofortjeneste fra Metformin/farma delen vet jeg ikke nøyaktig da det av regnskapene de siste årene ikke er lett/kjapt å lese ut pga både investeringer i farma delen og oljesurret. TROR det er ca 40 mill, knapt 1 krone EPS.

Kanskje vet ekspertene May-Liss eller trek det?


I mai vært flere artikler i FA om VISTIN, derunder denne i FA lørdag 23.05:
https://finansavisen.no/lordag/ukens-selskap/2020/05/24/7530568/tilbake-til-rottene
hvor CEO Kjell-Erik Nordby sier
"Selv om efffektene fra oljetradingen gjør store innhugg i regnskapstallene, var det underliggende driftsresutlatet fra farmasivirksomheten på rundt 30 millioner kroner i fjor."

Er det riktig, vil en dobling av prod-kap (+ 30 mill i "sparte lønnskostnader") ikke helt holde til 2 kroner utbytte i året, men til minst 1,50.

Redigert i dag kl 01:04 Du må logge inn for å svare

Det som er interessant nå er hva Brøymer kan bidra med fremover

Sluttkurs: 11,550 -4,55%