3. kvartal blir et monster kvartal!
2. kvartal ble utrolig sterkt, men 3. kvartal kommer til å bli et monster kvartal! XXL er nå virkelig tilbake på skinnene. De har en helt annen styring på revenue management enn tidligere. Dette kombinert med en varig endring i konkurransedynamikken i sportsbransjen har brakt med seg et solid løft i lønnsomheten.
EBITDA marginen bedret seg gjennom 2. kvartal og vil trolig komme inn noe høyere i 3. kvartal. Selv tror jeg på 14% for kvartalet. En ny positiv driver vil være høyere leverandørbonuser etterhvert som varekjøpene øker.
Veksten fortsetter inn i 3. kvartal med full styrke. Jeg tror vi vil se nok et kvartal med 30% vekst.
Tidligere Inntekter i 3. kvartal:
2020: Mitt estimat 3.215 millioner
2019: 2.473 millioner
2018: 2.504 millioner
Tidligere EBITDA i 3. kvartal:
2020: Mitt estimat 450 millioner
2019: 271 millioner (132 millioner ex IFRS 16)
2018: 190 millioner
XXL kan med andre ord komme nærme å levere en halv milliard(!) i EBITDA i 3. kvartal alene. Det er og verdt å huske på at 4. kvartal normalt er det største kvartalet;)
EBITDA marginen bedret seg gjennom 2. kvartal og vil trolig komme inn noe høyere i 3. kvartal. Selv tror jeg på 14% for kvartalet. En ny positiv driver vil være høyere leverandørbonuser etterhvert som varekjøpene øker.
Veksten fortsetter inn i 3. kvartal med full styrke. Jeg tror vi vil se nok et kvartal med 30% vekst.
Tidligere Inntekter i 3. kvartal:
2020: Mitt estimat 3.215 millioner
2019: 2.473 millioner
2018: 2.504 millioner
Tidligere EBITDA i 3. kvartal:
2020: Mitt estimat 450 millioner
2019: 271 millioner (132 millioner ex IFRS 16)
2018: 190 millioner
XXL kan med andre ord komme nærme å levere en halv milliard(!) i EBITDA i 3. kvartal alene. Det er og verdt å huske på at 4. kvartal normalt er det største kvartalet;)
Redigert 21.01.2021 kl 09:11
Du må logge inn for å svare
gullfisken
30.09.2020 kl 12:45
5257
Breddeidretten åpner igjen. Gode nyheter for XXL!
https://www.vg.no/sport/i/9Om2pq/regjeringen-aapner-for-kontakttrening-i-breddeidretten
https://www.vg.no/sport/i/9Om2pq/regjeringen-aapner-for-kontakttrening-i-breddeidretten
Alltid positiv
30.09.2020 kl 11:20
5259
Da mangler det bare at den nye kommunikasjons direktøren kjøper aksjer. Da sier det pang!
Helena
30.09.2020 kl 10:37
5244
Tigerberget
29.09.2020 kl 14:44
5323
De har jo nådd kursmålet på 25.
Aldri feil å ta gevinst når man forvalter andres penger.
Aldri feil å ta gevinst når man forvalter andres penger.
Redigert 29.09.2020 kl 14:45
Du må logge inn for å svare
Fholm
29.09.2020 kl 13:46
5344
Ser ut som om DNB tar gevinst.
https://www.dinepenger.no/penger/aksjer/knuste-boersen-tar-gevinst/24898776?source=e24-front
https://www.dinepenger.no/penger/aksjer/knuste-boersen-tar-gevinst/24898776?source=e24-front
Alltid positiv
29.09.2020 kl 12:55
5320
Var innom den lokale sports sjappa nettopp. Dem fortalte at det siden 1 april har vært 100% omsetningsøkning sammenlignet med i fjor. Mye pga av el-sykler.
Ikke direkte relatert til XXL, men sier vel litt om hva som skjer i bransjen. Tipper Q3 kan bli artig, og ikke tilfeldig at styreleder kjøper aksjer for 11.000.000,-!
Ikke direkte relatert til XXL, men sier vel litt om hva som skjer i bransjen. Tipper Q3 kan bli artig, og ikke tilfeldig at styreleder kjøper aksjer for 11.000.000,-!
Tigerberget
11.09.2020 kl 19:17
5957
Slettet brukerskrev https://aksjelive.e24.no/article/BlJWlv Say no more:)
Kanskje det er han som går under nicket Brunello her...? 😂😂😂
4580
11.09.2020 kl 19:06
5967
Dette kjøpet av styreleder bebuder kanontall. Både 3 q og årene fremover. 100 kroner + for oss langsiktige.
kamelen
11.09.2020 kl 17:52
6091
Sagt det siden kurs 6 og ingen tilnærming til at dette skal ut eller selges og prøvt å mannet det fram at her gjelder det å være tolmodig og ha øynene på ballen, dette er ikke noe Q2 paff men tvert imot noe man vil se en markedsforandring der vi ser en dreining fra kultur/reise/restaurant/utelive over til mer forbruksvarer som vil vare imange år framover i tid, Hugo Maurstad skjønner og dette og han sitter ikke bare på inside info i xxl og bransjen men er en utrolig kompetent person som jobber i fond, ikke hvem som helst.
Feil prisingen er enorm og har egentlig såvidt begynt.
Feil prisingen er enorm og har egentlig såvidt begynt.
Redigert 11.09.2020 kl 19:20
Du må logge inn for å svare
Ilusion
11.09.2020 kl 17:34
6140
Slettet brukerskrev https://aksjelive.e24.no/article/BlJWlv Say no more:)
Nå kan oppgangen begynne.🙌🏻..Alt til nå har vært oppvarming😄
Alltid positiv skrev Kan bli en artig mandag... God helg :-)
kamelen
11.09.2020 kl 15:40
6195
Helt riktig. Q3 forventer jeg blir ok bra, usikker på hva markedet forventer ang Q3 men det vil være solid - ok elene og alene pga utfordringer knyttet til varedistibusjon å for å mette markedet som du også¨kan snu på er positivt da all den tid markedet er så ekstremt sulten som nå jo utvilsomt bra..
Q4 derimot kommer til å sprenge rekorder der står rekorder for fall og vil bli enormt.
Du har skjønt det, kvartalsresultatene som de komme med på løpende bånd nå under den nye ledelsen Pål Wibe alene er på underkant av 10% av markedsprisen på selskapet så før eller siden vil bare flere skjønne dette å hoppe på. Legger du til grunn de vi ser nå med markedsforandringen med dreiningen fra kultur/reise/restaurant over til forbruksvarer som har kommet for å bli i mange år og et enda bedre Q4 på trappene nå enn noen av de forrigående kvartalene itilegg så er feilprising mildt sagt stikkordet, bare å kjøpe med begge hender her for det som vil bli en gigantisk pengebinge i 2021 og framover.
Q4 derimot kommer til å sprenge rekorder der står rekorder for fall og vil bli enormt.
Du har skjønt det, kvartalsresultatene som de komme med på løpende bånd nå under den nye ledelsen Pål Wibe alene er på underkant av 10% av markedsprisen på selskapet så før eller siden vil bare flere skjønne dette å hoppe på. Legger du til grunn de vi ser nå med markedsforandringen med dreiningen fra kultur/reise/restaurant over til forbruksvarer som har kommet for å bli i mange år og et enda bedre Q4 på trappene nå enn noen av de forrigående kvartalene itilegg så er feilprising mildt sagt stikkordet, bare å kjøpe med begge hender her for det som vil bli en gigantisk pengebinge i 2021 og framover.
Alltid positiv
11.09.2020 kl 14:21
6327
Triggeren er både positivt resultatvarsel og Q3. Overvekten begynner faktisk å skjønne at det er farlig å være utenfor.
Når bare ET kvartalsresultat (Q3 = mellom 4 - 500 mill., mitt anslag), er snaue 10% av markedsprisen på selskapet, så burde man skjønne feilprisingen her!
Når bare ET kvartalsresultat (Q3 = mellom 4 - 500 mill., mitt anslag), er snaue 10% av markedsprisen på selskapet, så burde man skjønne feilprisingen her!
Gunnar88
11.09.2020 kl 14:02
6349
Det har jeg skjønt. Jeg lurte på om det var en trigger jeg ikke hadde fått med meg.
Tigerberget
11.09.2020 kl 13:51
6374
Gunnar88 skrev Hvorfor begynner den plutselig å gå nå?
Det har du spurt om før og svaret er som vanlig at selskapet er underpriset.
kamelen
11.09.2020 kl 13:05
6297
Q3 blir helt ok, hatt litt problem med varedistribusjon for å mette det enorme markedet som er nå, så Q3 blir helt ok.
Q4 derimot kommer til å knuse Q2 til og med og ferden vil bare fortsette.
Q4 derimot kommer til å knuse Q2 til og med og ferden vil bare fortsette.
Redigert 11.09.2020 kl 13:05
Du må logge inn for å svare
MaxMekker
11.09.2020 kl 09:09
6480
Det vil jo alltid være noen som selger. Men enig i at det mest sannsynlig vil komme et godt q3 her.
Alltid positiv
11.09.2020 kl 09:07
13276
Utrolig at det er noen som tør å selge på et tidspunkt hvor det når som helst kan komme et positivt resultatvarsel.
Riktignok ikke mye...
Riktignok ikke mye...
Redigert 21.01.2021 kl 06:47
Du må logge inn for å svare
Er det derfor enkelte andre solide selskap ikke får noen særlig vekst i kurs også? Solide men kjedelige, og lite omtale. Sprøtt det skal være slik i tilfelle.
Redigert 21.01.2021 kl 06:47
Du må logge inn for å svare
kamelen
07.09.2020 kl 17:57
13968
derfor nesten ingen tjener penger i det lange løp på oslo børs av nettopp den grunnen, tenke selv å stole på egne analyser.
Redigert 21.01.2021 kl 06:47
Du må logge inn for å svare
Jeg er så drittlei at en aksje skal fyke opp basert på en jævla tulling sin mening i et meglerhus. Alle må da fatte at XXL har gjort det bra, men må få det inn med teskje fra en annen random for å forstå det?
Redigert 21.01.2021 kl 06:47
Du må logge inn for å svare
Alltid positiv
07.09.2020 kl 15:02
14280
Kanskje vi kan håpe på et positivt resultatvarsel i andre halvdel av september? :-)
Redigert 21.01.2021 kl 06:47
Du må logge inn for å svare
Placeyourbet
27.08.2020 kl 19:50
14866
Fasiten backer det jeg tidligere skrev om veksten. Bransjen opplever 43% vekst i juli. XXL tar andeler og veksten deres er en god del høyere.
https://www.dn.no/handel/netthandel/klarna/kvinner/store-shoppehopp-i-handelen-na-topper-juli-tallene-for-juni-det-til-tross-for-at-juni-var-hinsides-alt/2-1-841614
https://www.dn.no/handel/netthandel/klarna/kvinner/store-shoppehopp-i-handelen-na-topper-juli-tallene-for-juni-det-til-tross-for-at-juni-var-hinsides-alt/2-1-841614
Redigert 21.01.2021 kl 06:47
Du må logge inn for å svare
kamelen
05.08.2020 kl 23:30
15674
Helt enig placeyourbet.
At kursen har korrigert ned i det siste er helt normalt, mye småsparere uten dybdesyn som vil ut og ta raske penger som er helt forståelig men som ikke har øynene festet på ballen, som faktisk er selve driften og utsiktene som er helt unike. Så dette er helt normalt og jeg vil gå så langt å si er ekstremt bull for den langsikte aksjonæren at mange aksjer har byttet hender på nye kurser er definitvt et sunnhetstegn og bra for den langsikte på lang sikt. Regnet selv med dette vil vare litt lenger før vi kunne begynne klatringen mot 30 men i bunn og grunn ikke så vesentlig om vi er det eller ikke heller.
Viktigste er fokuset på driften, markedet og utsiktene og de har aldri vert bedre og kunne nesten ikke vert bedre enn nå med gresvig konkurrsen som ikke lenger vil konkurrere mot dem på pris som gir dem bedre albuerom og når xxl begynner og angripe europa og konturene og potensialle begynner å komme til syne der + markedet skjønner at xxl stadig tar mer og mer markedsandeler her hjemme og ruller ut EBITDA økniger på økninger så er 50-60 i kurs langt fram i tid et edruelig kursmål.
For den som ikke skjønner hva vi bare er i startgropen av nå ta å søk og sjekk Pål Wibe og hans meritter og hva han har gjort med andre selskap i en mye dårligere posisjon og tenk hva han vil gjør med en kjempe som xxl som itillegg er i en unik posisjon.
Og for den som er interessert, denne her er absolutt verdt å sjekke ut!: https://www.youtube.com/watch?v=iHC9ec591lI
Nevner at xxl allerede har begynt å rulle ut autostore konseptet i flere av de mer sentrale lagrene deres og dette er utrolig spennende, bekreftet av flere varehussjefer man kan prate med. Utrolig spennende og innovativt og stadfester bare at xxl er langt forran når det kommer til teknologi og måte å tenke på. Effektiviteten av et slikt lager for å ikke snakke om kostnadene er helt elleville. Perfekt konsept.
At kursen har korrigert ned i det siste er helt normalt, mye småsparere uten dybdesyn som vil ut og ta raske penger som er helt forståelig men som ikke har øynene festet på ballen, som faktisk er selve driften og utsiktene som er helt unike. Så dette er helt normalt og jeg vil gå så langt å si er ekstremt bull for den langsikte aksjonæren at mange aksjer har byttet hender på nye kurser er definitvt et sunnhetstegn og bra for den langsikte på lang sikt. Regnet selv med dette vil vare litt lenger før vi kunne begynne klatringen mot 30 men i bunn og grunn ikke så vesentlig om vi er det eller ikke heller.
Viktigste er fokuset på driften, markedet og utsiktene og de har aldri vert bedre og kunne nesten ikke vert bedre enn nå med gresvig konkurrsen som ikke lenger vil konkurrere mot dem på pris som gir dem bedre albuerom og når xxl begynner og angripe europa og konturene og potensialle begynner å komme til syne der + markedet skjønner at xxl stadig tar mer og mer markedsandeler her hjemme og ruller ut EBITDA økniger på økninger så er 50-60 i kurs langt fram i tid et edruelig kursmål.
For den som ikke skjønner hva vi bare er i startgropen av nå ta å søk og sjekk Pål Wibe og hans meritter og hva han har gjort med andre selskap i en mye dårligere posisjon og tenk hva han vil gjør med en kjempe som xxl som itillegg er i en unik posisjon.
Og for den som er interessert, denne her er absolutt verdt å sjekke ut!: https://www.youtube.com/watch?v=iHC9ec591lI
Nevner at xxl allerede har begynt å rulle ut autostore konseptet i flere av de mer sentrale lagrene deres og dette er utrolig spennende, bekreftet av flere varehussjefer man kan prate med. Utrolig spennende og innovativt og stadfester bare at xxl er langt forran når det kommer til teknologi og måte å tenke på. Effektiviteten av et slikt lager for å ikke snakke om kostnadene er helt elleville. Perfekt konsept.
Redigert 21.01.2021 kl 06:47
Du må logge inn for å svare
Placeyourbet
05.08.2020 kl 23:07
15766
Anders1978 skrev Veldig spennende. Hva er det som gjør at du peker estimatet?
Juli måned har for stort sett all norsk retail vært helt ellevill, dette på tvers av de forskjellige retail fagene, ikke bare sportsbransjen. Mange kilder her...
Ikke unaturlig at det kom en liten korreksjon og sideveis drifting i aksjekursen nå etter Q2 fremleggelsen, men jeg tror det vi så i dag var et tydelig signal om at aktører i markedet ser at veksten fortsetter med full styrke og at aksjekursen til XXL ikke er i nærheten av å prise inn utsiktene.
Ikke unaturlig at det kom en liten korreksjon og sideveis drifting i aksjekursen nå etter Q2 fremleggelsen, men jeg tror det vi så i dag var et tydelig signal om at aktører i markedet ser at veksten fortsetter med full styrke og at aksjekursen til XXL ikke er i nærheten av å prise inn utsiktene.
Redigert 21.01.2021 kl 06:47
Du må logge inn for å svare
Anders1978
05.08.2020 kl 22:25
15875
Veldig spennende. Hva er det som gjør at du peker estimatet?
Redigert 21.01.2021 kl 06:47
Du må logge inn for å svare
FarmerX
05.08.2020 kl 20:58
16080
Meget bra, Placeyourbet. Om de kommer opp i 25-26 innen q3, må du sende meg tlf-nr ditt!
Redigert 21.01.2021 kl 06:47
Du må logge inn for å svare
Placeyourbet
05.08.2020 kl 20:08
16216
Det er mye som tyder på at XXL har en vekst så langt i 3.kvartal som er betydelig høyere enn mitt anslag om 30% økning.
Oppjustert anslag for inntekter i 3.kvartal er 3.500 millioner. Oppjustert EBITDA er 500 millioner.
Oppjustert anslag for inntekter i 3.kvartal er 3.500 millioner. Oppjustert EBITDA er 500 millioner.
Redigert 21.01.2021 kl 06:47
Du må logge inn for å svare