OTELLO- Kursmål på 40 og minimal nedside
FA 29.01.21:
DNB Markets har justert estimatene i forkant av Otellos fjerdekvartalsrapport. Analytiker Christoffer Wang Bjørnsen senker kursmålet fra 44 til 43 kroner, på grunn av valutaendringer, og gjentar sin kjøpsanbefaling samtidig som han skamroser aksjen. DNB Markets forventer 30 prosent årlig vekst for AdColony og argumenterer for at en bedring i Covid-19-situasjonen i fremvoksende markeder vil øke inntektene og inntjeningen for Bemobi.
– Som jeg har sagt før så er det vanskelig å finne nedside i denne aksjen, og dette må være en av de beste investeringsmulighetene jeg har sett på Oslo Børs, sier Wang Bjørnsen til Finansavisen.
FA 15.02.21: https://finansavisen.no/nyheter/teknologi/2021/02/15/7625976/dnb-markets-jekker-ned-kursmal-ser-fortsatt-betydelig-oppside
Handles nå for rundt 25 kr og konservative DNB Markets har siste kursmål på 40 kr. Betydelig oppside og DNB ser nesten ingen nedside på Otello.
Otello kan kanskje være en trygg havn i 2021 med potensiale til betydelig kursøkning?
DNB Markets har justert estimatene i forkant av Otellos fjerdekvartalsrapport. Analytiker Christoffer Wang Bjørnsen senker kursmålet fra 44 til 43 kroner, på grunn av valutaendringer, og gjentar sin kjøpsanbefaling samtidig som han skamroser aksjen. DNB Markets forventer 30 prosent årlig vekst for AdColony og argumenterer for at en bedring i Covid-19-situasjonen i fremvoksende markeder vil øke inntektene og inntjeningen for Bemobi.
– Som jeg har sagt før så er det vanskelig å finne nedside i denne aksjen, og dette må være en av de beste investeringsmulighetene jeg har sett på Oslo Børs, sier Wang Bjørnsen til Finansavisen.
FA 15.02.21: https://finansavisen.no/nyheter/teknologi/2021/02/15/7625976/dnb-markets-jekker-ned-kursmal-ser-fortsatt-betydelig-oppside
Handles nå for rundt 25 kr og konservative DNB Markets har siste kursmål på 40 kr. Betydelig oppside og DNB ser nesten ingen nedside på Otello.
Otello kan kanskje være en trygg havn i 2021 med potensiale til betydelig kursøkning?
Redigert 19.02.2021 kl 09:44
Du må logge inn for å svare
Volga
24.05.2021 kl 21:35
7738
Bemobi BRL 23,49 +25% siden 13.05 nå, dvs. +2 kr per OTEC aksje. I samme periode har OTEC-aksjen lagt på seg 30 øre på OSE...
https://ri.bemobi.com.br/en/
https://ri.bemobi.com.br/en/
Volga
21.05.2021 kl 12:07
7964
Greit å sammenligne notater.
Det er 138.477.429 aksjer i Otello, hvorav Otello eier 13.816.413 selv. Vi vet de slettes 02.06, så da regner vi med 124.661.016 aksjer. Har da revidert mine estimater.
Cash = 1,5 kr
Vewd = 3,5 kr
Bemobi = 9 kr = BRL21,78 = MCAP kr 3 108 600 037,30 * 35,99% = kr 1 118 833 223,82 nå for Otellos eierandel. Rent teknisk bryter aksjen nå opp av 20-kanalen den har ligget i en stund :-)
AdColony = 31 kr = $467m (nedside på 4,5 kr per gitt basis $400m, mens akselerasjonseffekten i earnouten over 105% måloppnåelse kan gi signifikant mer)
= 45 kr, så da er vi enige :-)
+1BRL Bemobi = +50 øre OTEC.
Dette ser skikkelig bra ut! Sjelden det er så enkelt å se caset. Rt 31,75...
Det er 138.477.429 aksjer i Otello, hvorav Otello eier 13.816.413 selv. Vi vet de slettes 02.06, så da regner vi med 124.661.016 aksjer. Har da revidert mine estimater.
Cash = 1,5 kr
Vewd = 3,5 kr
Bemobi = 9 kr = BRL21,78 = MCAP kr 3 108 600 037,30 * 35,99% = kr 1 118 833 223,82 nå for Otellos eierandel. Rent teknisk bryter aksjen nå opp av 20-kanalen den har ligget i en stund :-)
AdColony = 31 kr = $467m (nedside på 4,5 kr per gitt basis $400m, mens akselerasjonseffekten i earnouten over 105% måloppnåelse kan gi signifikant mer)
= 45 kr, så da er vi enige :-)
+1BRL Bemobi = +50 øre OTEC.
Dette ser skikkelig bra ut! Sjelden det er så enkelt å se caset. Rt 31,75...
Redigert 21.05.2021 kl 12:10
Du må logge inn for å svare
Volga
20.05.2021 kl 10:43
8006
Implisitt innebærer da dette 50% oppside det neste året, med en begrenset nedside til aksje å være. Verdt å vente på.
Neste kursløft på 10% kommer i begynnelsen juni når tilsvarende antall aksjer slettes. EarnOut'en har jo videre en innebygd akselererende effekt, så det er definitivt oppside. Bemobi bør også kunne bryte opp av 20-beltet nå.
OTEC burde ligge høyere. Enten ser man ikke caset, eller så er det vi/jeg som tenker for enkelt...
Neste kursløft på 10% kommer i begynnelsen juni når tilsvarende antall aksjer slettes. EarnOut'en har jo videre en innebygd akselererende effekt, så det er definitivt oppside. Bemobi bør også kunne bryte opp av 20-beltet nå.
OTEC burde ligge høyere. Enten ser man ikke caset, eller så er det vi/jeg som tenker for enkelt...
Enig med deg her Volga. Vanskelig å se at Otello ikke skal være et godt kjøp på disse nivåene. Her er man nærmest garantert å ikke tape penger om man er litt tålmodig. Våre vurderinger er ganske like:
Otello hadde ca. 890.000 aksjer fra tidligere (før siste runde med tilbakekjøp). De kjøpte 12 mill aksjer til 33,75 nok pr stk, samt ca. 1 mill aksjer noe billigere over børs. For enkelhets skyld kan vi si at de kjøpte 13 mill aksjer til 33,5 fra aksje = 435 mill nok.
I forbindelse med noteringen av Bemobi i Brasil, mottok Otello 73 mill dollar tilsvarende 607 mill nok etter dagens dollarkurs.
Om man fordeler (607-435) 172 mill. nok på 125 mill aksjer (etter sletting) gir det 1,376 pr aksje i kontanter. Avrundes til 1,5 da de hadde litt i netto cash før oppgjøret for Bemobi.
Verdien av aksjene i Bemobi 32,72 mill aksjer x20,39 brl pr aksje tilsvarer 1,044 mrd nok = 8,35 pr aksje.
Adcolony: 462 mil dollar (fast+ estimert earnout) = 30,75 pr aksje.
Wevd: Minimum 53 mill dollar = 3,5 pr aksje.
Summen av dette tilsvarer 44,1 pr. aksje. Earn out og aksjekurs i Bemobi kan selvsagt påvirke dette i begge retninger.. Men om Otello klarer å kjøpe tilbake nye 10% av utestående aksjer til kurser rundt 34, vil dette øke Nav på resterende aksjer med ytterligere 1 krone.
Otello hadde ca. 890.000 aksjer fra tidligere (før siste runde med tilbakekjøp). De kjøpte 12 mill aksjer til 33,75 nok pr stk, samt ca. 1 mill aksjer noe billigere over børs. For enkelhets skyld kan vi si at de kjøpte 13 mill aksjer til 33,5 fra aksje = 435 mill nok.
I forbindelse med noteringen av Bemobi i Brasil, mottok Otello 73 mill dollar tilsvarende 607 mill nok etter dagens dollarkurs.
Om man fordeler (607-435) 172 mill. nok på 125 mill aksjer (etter sletting) gir det 1,376 pr aksje i kontanter. Avrundes til 1,5 da de hadde litt i netto cash før oppgjøret for Bemobi.
Verdien av aksjene i Bemobi 32,72 mill aksjer x20,39 brl pr aksje tilsvarer 1,044 mrd nok = 8,35 pr aksje.
Adcolony: 462 mil dollar (fast+ estimert earnout) = 30,75 pr aksje.
Wevd: Minimum 53 mill dollar = 3,5 pr aksje.
Summen av dette tilsvarer 44,1 pr. aksje. Earn out og aksjekurs i Bemobi kan selvsagt påvirke dette i begge retninger.. Men om Otello klarer å kjøpe tilbake nye 10% av utestående aksjer til kurser rundt 34, vil dette øke Nav på resterende aksjer med ytterligere 1 krone.
TS
19.05.2021 kl 22:10
3999
Enkelt å regne denne hjem. Det er allikevel mange utålmodige og når en og annen storaksjonær letter litt på trykket faller fort kursen. Jeg tror earn out blir bedre enn beregnet pr 1 kvartal også.
Volga
19.05.2021 kl 21:35
3982
Kan noen hjelpe meg litt med denne igjen? Sluttkurs i dag er kr. 30,70,- Hvorfor er det ikke penger på gata å kjøpe aksjen for denne prisen?
1 kr = kontantbeholdning
3 kr = Verdi innehav egne aksjer (slettes 02.06)
7,5 kr = Verdi aksjer Bemobi (BRL20,3 i dag)
23,5 kr = Oppgjør AdColony (basis - $400m)
3 kr = Vewd-oppgjør
37 kr = Verdi per aksje per q2
+ 4 kr = Meravkastning earn out AdColony sånn den var per Q1 (grunnlag $467m)
+ 3 kr = ATH Bemobi (28 versus 20,3 nå)
44 kr = høyst oppnåelig
DnB har kursmål 48.
1 kr = kontantbeholdning
3 kr = Verdi innehav egne aksjer (slettes 02.06)
7,5 kr = Verdi aksjer Bemobi (BRL20,3 i dag)
23,5 kr = Oppgjør AdColony (basis - $400m)
3 kr = Vewd-oppgjør
37 kr = Verdi per aksje per q2
+ 4 kr = Meravkastning earn out AdColony sånn den var per Q1 (grunnlag $467m)
+ 3 kr = ATH Bemobi (28 versus 20,3 nå)
44 kr = høyst oppnåelig
DnB har kursmål 48.
Redigert 19.05.2021 kl 21:37
Du må logge inn for å svare
mily0
12.05.2021 kl 23:05
4661
Blir spennande hva Bemobi skal rapportere i morgen. Håper at det går riktig vei.
TS
12.05.2021 kl 22:38
4662
Foreløpig har det gått motsatt vei :) Lest igjennom dagens innkalling til GF og ble vel litt skuffet over at utbytte lar vente på seg, men har fortsatt tro på det så snart oppgjør for viewd og earn out for adcolony er på plass. Ting - tar - tid
TS
10.05.2021 kl 09:54
5044
I teorien skal vel kursen opp til rundt 37-38,- når aksjene slettes om vi tar utgangspunkt i at ca 33.75 er en riktig pris. jeg tror aksjen fortsatt er underpriset og at potensialet for nærmere 50,- er der. Nå burde Bjørne Wangen komme med oppdatert analyse :)
mily0
10.05.2021 kl 09:46
5049
Jeg håper at det blir noe utbytte i det hele tatt. Ellers blir jeg kjempe skuffa….ikke snakk om at aksje er feil priset…
TS
10.05.2021 kl 09:08
5127
mily0 skrev 33.75 😂
Noen som har sittet med en relativt høy beholdning som lettere kom seg ut uten å presse kursen nedover tenker jeg. Glad jeg ga tilbud på en del høyere kurs og ikke ble en del av denne kursen:) Nå venter sletting av aksjer så får vi se om det kommer et utbytte i forbindelse med dette.
TS
07.05.2021 kl 14:26
5379
Par timer igjen før fristen for å tilby aksjer går ut. Blir jo gøy å se hva resultatet blir og hva som meldes på mandag?
TS
03.05.2021 kl 16:20
5929
Det er nok flere årsaker til dette. Det ene er vel for å få bedre eps og p/e tall, med de fordeler det bringer med seg. det andre er økt gevinst på aksjene internt i ledelsen/ansatte og deg og meg såklart, samt eventuelt høyere utbytte pga sletting av aksjer. Det er noe jeg tror hvertfall.
Edit: Hva tror dere snittprisen blir i book building prosessen? Kursen spretter nok ganske raskt opp dit. Så tilby aksjer til blodpris :)
Edit: Hva tror dere snittprisen blir i book building prosessen? Kursen spretter nok ganske raskt opp dit. Så tilby aksjer til blodpris :)
Redigert 06.05.2021 kl 12:40
Du må logge inn for å svare
Volga
03.05.2021 kl 15:29
5973
Litt spesielt tilbakekjøp akkurat dette. Er jo en bookbuilding-prosess. Usikker på hva som skjer med kjøp gjennom uka. Selskapet understreker forøvrig i materialet at de ikke sitter på annen informasjon enn den som er i markedet.
Jeg tenker at verdien p.t. ihvertfall er 42 kr (snittet av mine to verdivurderinger = twittermelding) - dvs. kurs Bemobi as is (19,8BRL) og earn-out på $267. Da holder man vekstpotensialene utenfor. Så er det selvfølgelig er risikopremie. Hadde det vært et eksternt oppkjøp måtte de lett ha lagt på ihvertfall en 10'er (+30%)...
Rt. 34,10. Det er noe jeg ikke skjønner her.
DnB burde jo oppdatere analysen sin nå, men er de forhindret gitt ansvaret de er gitt? Noe som har sett noen mer/andre meglerhus' uttalelser rundt dette?
Jeg tenker at verdien p.t. ihvertfall er 42 kr (snittet av mine to verdivurderinger = twittermelding) - dvs. kurs Bemobi as is (19,8BRL) og earn-out på $267. Da holder man vekstpotensialene utenfor. Så er det selvfølgelig er risikopremie. Hadde det vært et eksternt oppkjøp måtte de lett ha lagt på ihvertfall en 10'er (+30%)...
Rt. 34,10. Det er noe jeg ikke skjønner her.
DnB burde jo oppdatere analysen sin nå, men er de forhindret gitt ansvaret de er gitt? Noe som har sett noen mer/andre meglerhus' uttalelser rundt dette?
Volga
03.05.2021 kl 09:07
6123
Selskapet sikter nå mot tilbakekjøp av 12 mill. aksjer og fremmer et tilbud til alle aksjonærer (frist 7. mai) : https://newsweb.oslobors.no/message/531939
aksjenooben
03.05.2021 kl 09:06
6129
Otello skal kjøpe tilbake inntil 12 mill aksjer ila uka, ref. børsmelding. De siste ukene har de handlet ca. 50000 pr. dag, og det har gradvis presset kursen oppover. Totalt handlet ca. 500000 aksjer. Kan være tegn på at ikke mange er villige til å selge....
Hvilken pris skal man ha for å kvitte seg med aksjene sine?
De skulle kjøpe tilbake inntil 18 mill aksjer, hittil har de vel handlet rundt 500 000 over børs. Et bud på kun 12 mill aksjer må jo bety at de forventer å måtte betale rundt 33% mer for aksjene dersom beløpet de skal handle for er konstant.
Kurs ved børsmelding kjøp av 18 mill aksjer var ca. 30 kroner. Da kan man kjøpe 12 mill for 45 kroner gitt samme sum å handle for.
Hvilken pris skal man ha for å kvitte seg med aksjene sine?
De skulle kjøpe tilbake inntil 18 mill aksjer, hittil har de vel handlet rundt 500 000 over børs. Et bud på kun 12 mill aksjer må jo bety at de forventer å måtte betale rundt 33% mer for aksjene dersom beløpet de skal handle for er konstant.
Kurs ved børsmelding kjøp av 18 mill aksjer var ca. 30 kroner. Da kan man kjøpe 12 mill for 45 kroner gitt samme sum å handle for.
Redigert 03.05.2021 kl 09:07
Du må logge inn for å svare
Volga
02.05.2021 kl 20:57
6291
Nyheten du ventet på kom vel torsdag kveld eller (?) : https://newsweb.oslobors.no/message/531722
Hadde ikke med cash'en i mine regnestykker. Burde presisert det. Gir da hhv. 38 og 45 i kurs på mine beregninger (+4). Han sier 42. I tillegg kan earnouten bli bedre og kursen i Bemobi styrke seg forbi ATH. DnBs kursmål på 48 er så absolutt innen rekkevidde. Caset er lett å regne på her. Aksjen er nå feilpriset.
Hadde ikke med cash'en i mine regnestykker. Burde presisert det. Gir da hhv. 38 og 45 i kurs på mine beregninger (+4). Han sier 42. I tillegg kan earnouten bli bedre og kursen i Bemobi styrke seg forbi ATH. DnBs kursmål på 48 er så absolutt innen rekkevidde. Caset er lett å regne på her. Aksjen er nå feilpriset.
mily0
01.05.2021 kl 16:01
6515
Det ser lovende ut: https://mobile.twitter.com/MKej88/status/1388007273285435394
Uansett så trodde jeg at vi skulle få oppdatering fra selskapet på fredag men den kom ikke .......
Uansett så trodde jeg at vi skulle få oppdatering fra selskapet på fredag men den kom ikke .......
Volga
30.04.2021 kl 10:13
6669
Ja, det kan du trygt si. Markedet synes ikke villig til å prise earn-outen. Trodde den skulle gå litt mer.
Regner vi på hoveddelene:
Dagens kurs = Børskurs Bemobi (19) = kr.7,1 + 400 AdColony = kr.23,7 + Vewd = kr.3 = 33,8
Potensiale vi har sett = ATH Bemobi (28) = kr.10,2 + 467 AdColony = kr. 27,7 + Vewd =kr. 3 = 40,8
Rt. 33,65...
ed: La inn sum av delene kr. i regnestykkene mine. Rt. 33,35... Burde ikke aksjen gått litt mer her?
Regner vi på hoveddelene:
Dagens kurs = Børskurs Bemobi (19) = kr.7,1 + 400 AdColony = kr.23,7 + Vewd = kr.3 = 33,8
Potensiale vi har sett = ATH Bemobi (28) = kr.10,2 + 467 AdColony = kr. 27,7 + Vewd =kr. 3 = 40,8
Rt. 33,65...
ed: La inn sum av delene kr. i regnestykkene mine. Rt. 33,35... Burde ikke aksjen gått litt mer her?
Redigert 30.04.2021 kl 11:14
Du må logge inn for å svare
TS
29.04.2021 kl 23:04
6822
Fortsatt priset fornuftig. Bli med på utbytte-toget for 2021 og 2022. Håper de også sluker et par småselskap innen tech.
Volga
29.04.2021 kl 21:53
6894
Der kom meldingen: https://newsweb.oslobors.no/message/531722
DnB har kursmål 48 basert på AdColony = $400mill. Nå ligger det altså an til $462mill = ~MNOK500 ekstra.
Bør gå litt på dette i morgen.
ed: Ekstra'n i earn out'en er er vel ~3,7 per aksje sånn det ligger an nå...
DnB har kursmål 48 basert på AdColony = $400mill. Nå ligger det altså an til $462mill = ~MNOK500 ekstra.
Bør gå litt på dette i morgen.
ed: Ekstra'n i earn out'en er er vel ~3,7 per aksje sånn det ligger an nå...
Redigert 29.04.2021 kl 21:59
Du må logge inn for å svare
U2Bono
27.04.2021 kl 22:13
7057
"The closing of Digital Turbine’s acquisition of AdColony is expected to happen around end of April."
https://newsweb.oslobors.no/message/531310
https://newsweb.oslobors.no/message/531310
TS
27.04.2021 kl 13:09
7136
Nei, blir vedtatt på generalforsamlingen 2 juni tenker jeg..
Redigert 27.04.2021 kl 13:11
Du må logge inn for å svare
Kenand
27.04.2021 kl 10:18
7040
Enig i det, skummet bare igjennom men var vel som forventet i og med salg har vært nå i 2021. Kanskje mer aktuelt å vurdere utbytte i forbindelse med tallene for 1.kvartal nå på fredag?
TS
27.04.2021 kl 08:52
7086
Som forventet. Ekstraordinært utbytte som følge av salg/inntekter fra Viewd, Bemobi Ipo og Adcolony i 2021 snakkes det ingenting om. Synspunkter?
Redigert 27.04.2021 kl 13:10
Du må logge inn for å svare
Kenand
26.04.2021 kl 22:19
7033
Board approval of the 2020 annual financial statements & Annual Report
The Board of Directors of Otello Corporation ASA has approved the consolidated
financial statements, the parent company's financial statements and the Board of
Directors' report for 2020. The Board will propose to the Annual General
Meeting, to be held on June 2, 2021, that no dividend for 2020 be paid out.
Please find attached the audited 2020 Annual Report, including Consolidated
Financial Statement for the Group and Financial Statement for the parent
company.
Rapporten kan leses i sin helhet her: https://newsweb.oslobors.no/message/531168
The Board of Directors of Otello Corporation ASA has approved the consolidated
financial statements, the parent company's financial statements and the Board of
Directors' report for 2020. The Board will propose to the Annual General
Meeting, to be held on June 2, 2021, that no dividend for 2020 be paid out.
Please find attached the audited 2020 Annual Report, including Consolidated
Financial Statement for the Group and Financial Statement for the parent
company.
Rapporten kan leses i sin helhet her: https://newsweb.oslobors.no/message/531168
Redigert 26.04.2021 kl 22:23
Du må logge inn for å svare
TS
26.04.2021 kl 09:19
7056
Tilbakekjøpene fortsetter. Årsrapport skal komme i dag. Snart blir det nok kursløft og på generalforsamlingen blir det sannsynligvis vedtatt et ganske solid utbytte :)
Det er vel ikke uvanlig? Men det er tillitvekkende at selskapet kjøper egne aksjer. Det ville de vel ikke gjort hvis der var problemer
Jeg kjenner ikke selskapet godt nok. De har vel ikke satt en fast dato for salget?
Jeg kjenner ikke selskapet godt nok. De har vel ikke satt en fast dato for salget?
msmekk
22.04.2021 kl 22:44
7139
Er det ikke et dårlig signal at Adcolony signeringen lar vente på seg, noen problemer?
Grei aksje å sitte i for så vidt. Men lite meldinger fra dette selskapet
Fra mange andre selskaper melder de både nok og for mye. Tydeligvis forskjellig politikk på dette området
Fra mange andre selskaper melder de både nok og for mye. Tydeligvis forskjellig politikk på dette området
Redigert 22.04.2021 kl 19:44
Du må logge inn for å svare
msmekk
20.04.2021 kl 08:58
7306
Slettet brukerskrev Er det mulig Sand Grove letter seg ifm tilbakekjøpsprogrammet?
Nei det er ikke mulig med disse små beløpene så det er nok den vanlige mann i gata som uforståelig nok lar seg friste på dette nivået. Otello snakket om at der muligens ville bli kjøpt en større bulk i markedet, så jeg venter bare på pressemelding der en stor eier har solgt, og det blir ikke på 32 Kr, tipper rundt 36-37 Kr
Redigert 20.04.2021 kl 09:01
Du må logge inn for å svare
Er det mulig Sand Grove letter seg ifm tilbakekjøpsprogrammet?
msmekk
20.04.2021 kl 08:41
7225
- også blir aksjene slettet, så det blir mere utbytte til de som er igjen. Og utbyttene vil bli heftige!
Montana1
19.04.2021 kl 16:44
7330
Hvordan vil tilbakekjøp fra aksjonærene i praksis gjennomføres/håndteres!?
Ganske sterkt av Otello på en rimelig rød dag. En må vel si at Otello er kommet over tiden der en kan kalle selskapet et vekstselskap/oppstartselskap i ordet rette betydning. Når omsetningen vokser og de likevel kan gi utbytte er det et godt tegn