Forvalter Thomas Nielsen valgte å ikke tegne seg ved børsnoteringen. Nå går fondet hans inn i selskapet med en av Nordens mest omstridte toppsjefer. 

Jonas Heyerdahl mener det er krevende å oppnå meravkastning på Oslo Børs utenfor SMB-segmentet. Fem kvalitetselskaper har særlig stor oppside.

I løpet av det siste tiåret har bærekraftige investeringer, særlig gjennom såkalte ESG-fond, opplevd en formidabel vekst. Ifølge Morningstar har nærmere 3.000 milliarder dollar blitt plassert i ESG-fond globalt, hvorav hele 2.500 milliarder i Europa alene. Men i 2023 har veksten bremset opp, og i fjerde kvartal var den for første gang negativ.

Renter som holder seg «higher for longer» er ikke bra for eiendomsinvestorene. Da er det bedre med en hard landing – eller fred.

Jonas Heyerdahl synes Borregaard er attraktivt priset, gitt selskapets forventede inntjeningsvekst, diversifisering og «grønne» profil.

– Aksjene fremstår som attraktivt priset og risk/reward ser spennende ut nå, sier forvalter Martin Mølsæter i First Fondene. Han mener renten skal fortsette nordover.

Jonas Heyerdahl fokuserer på å plukke attraktive aksjer. Favorittene inkluderer «et syklisk kvalitetsselskap», en oljeservicegigant, en oppdretter og et forsikringsselskap.