MPCC går som gruppen her har predikert det siste året.

https://finansavisen.no/nyheter/finans/2022/01/20/7805474/meglere-kaster-seg-pa-mpc-euforien

Et kig på markedet, container samt banker - TA og fundamentalt på Maersk og MPCC:
https://www.proinvestor.com/boards/100302/Et-kig-paa-markedet-container-samt-banker

Ref https://ssr.finanstilsynet.no/Home/Details/NO0010791353

Det er ikke altid at brente barn skyr ilden ...
Hvor mye tåler VOR CAPITAL LLP ... ?

Company Description: VOR CAPITAL LLP is located in LONDON, United Kingdom and is part of the Other Financial Investment Activities Industry. VOR CAPITAL LLP has 8 employees at this location and generates $17.67 million in sales (USD). (Employees figure is estimated).

2019: The sources did not say how much Borealis was committing but one said it would bring Vor Capital’s total assets under management to roughly $100 million.

Har jeg drømt, eller har jeg sett et kursmål på 56,- ? 🤨🤨

Dette er de offisielle MPCC Bull 2022 kursmålene (live fra regnearket, side 1):
USD NOK Comments
TARGET PRICE (based on NAV YE22) $6.16 54.13 kr # Struts
TARGET PRICE (based on YE22 P/E=7) $6.95 61.13 kr # PSI-investor
TARGET PRICE (based on NAV YE25) $9.84 86.47 kr # Pentad

Og så analytikerne:
TARGET PRICE (Arctic) 33.00 kr
TARGET PRICE (Fearnley) 37.00 kr
TARGET PRICE (DnB) 33.00 kr Bull: 44,4 kr, Bear: 16,50 kr
TARGET PRICE (Clarksons) 40.00 kr
TARGET PRICE (Pareto) 34.00 kr

Litt morsomt at du la det ut, og som vi ser så innebærer altså et kursmål på 35,- (snittet på analytikernes kursmål er 35,4) ikke mer enn at man regner PE på 4 på forventet 2022 resultat.
Det er ikke mye!
Potensialet burde være godt over 35, håper det er Pentad som treffer nærmest!

Var det ikke noen som skrev at teknisk analyse viste neste motstand var på 56kr?

Så er dagens rater på plass i Helg11's regneark, og nå er forventet EPS i årene fremover som følger med dagens dollarkurs 8,79:

2022: 8,80
2023: 10,15
2024: 11,22

Totalt overskudd pr aksje for disse tre år blir da kr 30,17!
Dersom 75% deles ut i utbytte blir det totalt kr 22,62 i utbytte for disse tre år, og pr kvartal i gjennomsnitt kr 1,88!

Og da er de lovede kr 3,- i XO samt utbytte for q4 2021 i tillegg, det samme er et eventuelt utbytte for det sist solgte skipet

Vel, da har det vært en god drøm 😂😂

Utbyttet for det siste skipet (AS Patricia) er vel inkludert i kr 3,- antydningen? Ref side 9 i presentasjonen.

Skulle de ikke overlevere det sist solgte skipet først i mars da? Har ikke tid til å sjekke det der nå, men jeg tror ikke det er med i de 3,- kr

Mulig nevnt før, men New Contex og ratene gjer eit kraftig hopp. Opp over 5% siden tirsdag.

https://www.container-land.com/index.php?id=2-3-0-1011

New Contex opp 5,1% (2850—> 2995)

https://www.vhbs.de/index.php?id=28&L=1

AS Patricia er ikke overlevert til ny eier og er heller ikke med i førstkommende xo utbytte.
Utbytte for henne kommer vel i april/mai.

Nettopp, og dermed kommer det antagelig 2,85-2,90 kr først, og så +/-0,33 for AS Patricia senere (som du påpekte i går), og i tillegg utbytte for Q421. Totalt minst 4 kr.

Har blitt tipset om at CB besøker BYNN podcast "soon":
Fra Twitter: @ChrisVonheim
Happy to share that Constantin Baack will join our show soon. MPC Container Ships has been a great trade for many over the last years. What will the future bring...
Any questions for Constantin? Let us know.

Mener at det salget ikke er med de 3,- , nei.

Noen som erindrer hvilke kursmål de opererte med for ett år siden da?

Sitting Bull! :-)
Jeg husker at DnB hadde kursmål på 11,20 kr og et Bull scenario på 16 kr.

"Noen" er meg! Jeg har ved flere anledninger vist til at neste betydelige støtte ligger på kr. 52-53.Og det rimer godt med de fundamentale estimatene til de tre musketerene som er nevnt på denne tråden!

Jeg er forøvrig svært godt fornøyd med denne ukens positive begivenheter. Kursen er rimelig stabil over kr. 30 og har vist at de tekniske kjøpssignalene ikke var bare et blaff.

Når utbytte blir utbetalt, er det viktig at man er klar over at dette ikke alltid gjenspeiles i chartene og går i fradrag i kursen. Da er det viktig å ta disse i betraktning når man skal vurdere om kursmålet blir nådd. Eller mer konkret: Dersom kursmålet er på kr. 53 og det utbetales utbytte med kr. 8 i løpet av ett år, kan kursen kanskje korrigeres med f.eks. kr. 4 i stedet for kr. 8. Da er det viktig at man legger til kr. 4 i kursen for å finne ut om det faktiske kursmålet er nådd.

Var det forståelig? Er ikke helt sikker. Kanskje noen kan forklare dette bedre enn meg.....

Skal vi regne på oppnådde kursmål, Argus, så vil jeg nå si at får vi f.eks kr 30 i utbytte de neste 4 år og kursen står i 30! Da har vi jo oppnådd fantastiske kr 60 :)

Før euforien tar oss helt, tenkte jeg det kunne være greit å slippe inn noen innspill fra noen bekymrede stemmer:
https://www.freightwaves.com/news/tricky-time-for-shipping-stocks-course-corrections-ahead
The question for red-hot container stocks: “How much credit is the market giving to persistently stronger [rate] duration?” said Nolan.
“Rates at these levels are unsustainable. At some point they’ll come down. You see this in a lot of aspects of transportation [equities] right now, where things are elevated but they’re not going to stay elevated, so how much is the market willing to chase them? It’s a tricky time to be a transportation investor.”
Citi analyst Chris Wetherbee agreed. “Probably the biggest risk when we think about containers is investors expecting that roll in rates and discounting it aggressively ahead of time, because that’s always the way transport broadly works, and shipping as well. In terms of being early-cycle and highly cyclical, people will discount peak valuations and peak earnings and put more [emphasis] on what they expect to be more normalized midcycle earnings.”

According to Jorgen Lian, analyst at DNB Bank, “The difficult question is: What is being priced into these equities today and how could they react once things turn? The one thing I do know is that in shipping, once things turn, it happens fast. The equity markets tend to [price in] a lot of negativity once the arrow starts to point in the wrong direction. “Things are looking stellar and have continued to be very strong for longer than we thought,” continued Lian. “Any indicators as to when that might end have been very elusive, so as things stand, the supercycle we’re seeing today just seems to continue. But that being said, a lot of positivity has been priced in and my take is that once things start to turn, you will start to discount in the substantial fleet growth that’s coming into the market in 2023 and 2024.”

En klokke som har stoppet er jo riktig to ganger i døgnet. ;-)

Lett å forstå at slike "eksperter" føler behov for å unnskylde seg overfor kundene, når de har tabbet seg ut. Selv med halverte rater, vil jo containerrederiene tjene bedre enn de fleste andre selskap på børsen, så hvor er fokuset på EPS; det som teller når et selskap er mer eller mindre gjeldfritt?

Lian har vel ikke fulgt godt nok med i timen. Han har tatt alle skip under samme paraply.
Innen bulk kan jo et krakk komme over natten. Ref demningbristen i Brasil.
Det er nok mange måter å spekulere ut en framtidig kurs på, så kanskje min er like feil som betalte analytikeres:
I følge Strutselista, er gjenværende skips verdi kr 45,80 pr aksje. Så hvorfor selges ikke alt man kan selge?
Constantin sier de veier hvert skip for salg kontra kontrakt. Ergo mener selskapet at det er høyere verdier der.
I tillegg har vi et ventet utbytte i nær framtid som allerede er inntjent på ca kr 4. Det skulle bringe verdien opp på nesten kr 50.
Selskapet sitter antagelig også på 80 MUSD i cash, som vil utgjøre kr 1,60 pr aksje.
Så kan vi trekke fra gjelda på 235 MUSD som utgjør ca kr 4,70 pr aksje.
Summa sumarum skulle dette bli ca kr 47. Disse kronene tror jeg selskapet klarer å gi oss aksjonærer, og antagelig mer.
Selskapet sitter også med 25% av utbytte, og bruker de det til nedbetaling av gjeld, så har vi 5 kroner til.
Derfor er ikke jeg i nærheten av salgsknappen på 30 tallet.
Constantin sier de ikke skal kjøpe nye skip, så alt vil vel tilfalle aksjonærene til slutt.
Og jada Struts, jeg skjønner promt delivery :) Tallene vil også forandre seg, det er et øyeblikksbilde slik det fortoner seg for meg i kveld.

Og som øyeblikksbilde er det klart at denne aksjen fortsatt er kraftig underpriset.

På ekstraordinær generalforsamling vil dert bli gitt adgang for styret å slette 351k aksjer. I tillegg vil selskapet få anledning å kjøpe flere aksjer for sletting. Men ogaså her vil nok ledelsen gjøre sin matematikk og se hva som lønner seg best for oss aksjønærer.

Og det er nettopp denne fantastiskle omtanken for aksjonærenes beste som tiltaler meg med CB. Jeg har aldri vært borti et selskap med en leder som har slik rørende omtanke for eierne. Og jeg er ikke i tvil om at MPC vil være et særdeles utmerket sted å ha sine penger investert de nærmeste årene. Sannsynligheten er nok større for at det øyeblikksbilde Kbkristi viser oss vil bli ytterligere forbedret, enn at det blir forverret.

I en bedrift der man lever av kurtasje går man jo en trist fremtid i møte dersom alle kundene skulle bli sittende rolig med alle sine midler plassert i MPCC.

På en skala fra 9-10 så får analytikerne i dnb en flott 9’er av meg

CB sin omtanke for aksjonærene er nok langt på vei motivert av hans styreposisjon i «moderselskapet» MPC Capital, men det gjør det jo ikke mindre gunstig for oss (en smule) mindre aksjonærer :-). Han er i tillegg ryddig, tydelig og leverer på det han lover. Rett man til rors, rett og slett :-)

Det var nettopp åpenheten til Mpc som fanget min interesse i november 2020.
Jeg har heller aldri vært borti et selskap hvor det går an å regne framtidig inntjening på.
Og i hele denne perioden har framtidig inntjening ligget langt over det aksjekursen har speilet.
Og det gjør inntjeningen fortsatt.
New Contex spretter skikkelig opp. 5,09% nå i dag, og den har lagt på seg 13,82% hittil i år.

Jeg tror en del såkalte eksperter er en smule frustrert over at containersegmentetr generelt og MPC spesielt, ikke følger det mønsteret som har vært vanlig å se i en shipping syklus. De spådde at ratene skulle toppe ut etter kinesisk nyttår vinteren 202, men det skjedde ikke. Ja sågar aktører i containermarkedet ved Songa shipping mente de hadde gjort en kjempehandel da de solgte skipene sine til MPC og fikk en, etter deres syn, meget hyggelig pris. Men utpå høsten måtte de innse at det var MPC som hadde trukket det lengste strået og faktisk tjene rått på handelen. Vi vet alle i dag hvor mye mer MPC evnet å få ut av de skipene.

Høsten 2021 så det endelig ut til at ratene toppet ut og de endelig skulle se trenden begynne å snu sørover. Markedsaktørene priset da også MPC som om festen var over. Men så viser det seg faktisk at tendenser til fall i spotratene gir et fullstendig feilaktig inntrykk av den viorkelighet som utspiller seg. For tilgangen på tonnasje var så dårlig at for at kundene skulle kiunne sikre seg containerskip, så måtte man begynne å pre-fixe skip måneder før de skulle begynne på kontrakten, samt slutte skipene for perioder på 3-5 år! Hva skjer?

Nei, det er sannelig ikke enkelt å være shipping ekspert når terrenge forandre seg såpass mye fra det de er vane med å bevege seg i.

Personlig tror jeg problemen i markedet ligger mye dypere enn at det kun kan skyldes på covid-19. Covid 19 bidra, men er ikke eneste grunnen til at vi nå er i en helt unik supersyklus. Vi vet at havneinfrastrukturen i dag i flere havner ikke er tilstrekkelig til å betjene volumet som nå presser på havnene. Det er ikke nok kaier, det er ikke nok kraner, det er ikke stor nok jernbanekapasitet og heller ikke stor nok veikapasitet, og på toppen av dette er det ikke nok folk, noe som også påvirkes av covid 19.

Så har vi miljøfaktorer og usikkerhet mhp hvilke fremdriftsmaskineri som myndighetene vil akseptere i årene som kommer. Dette gjør at en del rederier ikke kontraherer like mye tonnasje som de ville gjort i en ellers normal situasjon. Vi hørte CB på presentasjonen i går påpeke at de skipene som kommer inn i feedermarkedet i 23/24 ikke er mer enn det man må ha for å dekke opp økende fraktvolum, erstatte skip som skrapes osv. Følgelig ligger det ikke an til at den faktrorem som normalt knekker en supersyklus; overkontrahering, ikke er å se på radaren enn så lenge.

Følgelig er det flere faktorer som taler for at supersyklusen vil vedvare betydelig lengre enn det som er normen. Og det er trolig dette kundene innser og derfor er villige til å slutte skipene på såpass lange kontrakter og til såpass unormalt høye rater. Nei, de er ikke bærbare i et normalt marked, men folkens, vi beffinner oss ikke i et normalt marked. Dette er hva jeg vil kalle et once in a lifetime unikt marked. Vi har aldri tidligere sett noe slikt, og vil vil trolig aldri senere få oppleve det igjen. Men derfor må vi suge på karamellen de nørmeste prene og glede oss over at vi har en leder i CB som tydeligvis vet å utnytte dette markedet fullt ut og til aksjonærenes beste! For en fantastisk leder! Så får vi heller akseåptere at ekspertene klør seg i hode i full frustrasjon over at ting ikke skjer slik læreboken tilsa at det skulle skje. ;-))

Vi troner vel fortsatt som beste aksje pr 1. år.
Knivet med Awilco Lng på tampen av fjoråret, selv om de var på Euronext growth lista. Men nå må de se seg kraftig slått.
Kan ta noen eksempler.
Satte man 1 mill kroner i følgende selskaper for nøyaktig ett år siden så ville man i dag ha sittet igjen med:
Kahoot: kr 299.980
Awilco Lng: kr 1.913.600
Gogl: kr 1.700.900
Ernst Russ (tysk): kr 2.575.400
Mpc: kr 4.406.400
Og skulle det ryke opp til uvær på børsen, så vil de selskap som skuffer inn pæng, klare seg best.

Herlig hvordan New Contex spretter oppover.
Ja, dere var heldige som fikk denne på radaren såpass tidlig. Selv var jeg for treg i sessen i dette tilfellet, men da kursen korrigerte i begynnelsen av juli var jeg ikke sen med å komme meg inn. I dag utgjør den 50% av min investerte kapital. Mener 2022 vil bli et meget godt år, så lenge Putin holder seg i skinnet.

Det er vel slik at selskapet nå er priset til under 2 x EBITDA, mens man har sikret 50% og 30% av inntektene i 2023 og 2024? Da er det liten risiko på denne kursen slik jeg ser det.
Må bli rimelig bråstopp om det blir tap selv med inngang på disse nivåene. Selskaper med forventet jevnere cashflow er jo priset til 5-10 X EBITDA.
Mye taler for at dette vil vare noen år og holder man seg unna salgsknappen så vil jo bare utbyttene neste 3-4 årene tilsvare dagens kurs så jeg har trua 😅

Njord

Ein fryd og sjå slike tall. I tillegg kommer utbyttene på 8-9 kroner i løpet av året. Så den som i det heile vurderer å selge MPCC på dagens nivå; kjør på! Andre kommer til å sluke og tjene penger på dine aksjer. Tips: KJØP og HOLD.

Hvilken multippel er man av EBIT?

En fryd å sitte med her. Takk til alle som deler av sine enorme kunnskaper. Ingen nevnt ingen glemt. Forums overlegent beste link.

Vet ikke men selskapet er snart gjeldfritt så det kan ikke være store forskjellen ? Jeg fikk 1,7 X EBIDTA sist jeg sjekket: Tipper vi er på ca 2 nå så ganske hyggelige nivåer.
Når utbytte, som jo er tjent inn så er vi vel tilbake på 1,6-1,7 💪🏻
Men nå er jeg bare en kjemiker 😅

Njord

Meget enig, dato. Spesielt med det du nevnte innledningsvis.
Han er ikke uten sin egen agenda. Det er nå sånn.

Kjekt å være på samme winning team da :)

Kort referat fra handler iht VPS-loggen fra dags dato (men da antagelig handler foretatt rundt onsdag). Tall, særlig fra utenlandske banker, kan være misvisende.

Store bevegelser denne gang, først og fremst fordi Brown Brothers Harrimans (3. største aksjonær) aksjer har havnet hos Sumitomo (så lenge det varer). Ja, og at en haug med banker/fond har handlet/dyttet aksjer rundt omkring.

Topp 50 reduserer med 4,988’ aksjer, og har med det 68.2546% av aksjene. Disse tall (som de nedenfor) kan variere noe fra når på dagen man innhenter dem.

På salgssiden: Tar i det følgende kun med salg av 100’ aksjer og mer: Brown Brothers Harriman reduserer i to beholdninger med hhv. 18,919’ og 108’ aksjer (0 totalt for begge), J.P. Morgan Chase Bank London minus 5,666’ (0), State Street Bank reduserer i tre beholdninger med hhv. 4,108’, 276’ og 107’ aksjer (til resp. 6,088’, 777’ og 330’ totalt), U.S. Bank National Association minus 2,012’ (1’), Santander Securities ned 1,980’ (275’), World Ex-US Small Cap Index Fund minus 1,114’ (6’), RBC investor Services ned 995’ (0), Vanguard European Stock Index Fund minus 695’ (1’), The Bank of NY Mellon reduserer i tre beholdninger med hhv. 281’, 286’ og 146’ aksjer (alle ned til 0), HSBC Bank minus 169’ (0), Citibank minus 116’ (20’), Interactive Brokers ned 101’ (301) og Krefting AS minus 100’ (0 totalt). Det er 27 beholdninger som reduseres med 20’ aksjer eller mer.

På plussiden: Tar i det følgende kun med kjøp av 100’ aksjer og mer: Sumitomo Mitsui Trust Bank opp 18,919’ (det samme totalt), Vanguard Total Int Stock Ind Fund opp 3,986’ (3,986’), Vanguard Dev Markets Index Fund pluss 2,134’ (2,134’), Magallanes Microcaps Europe + 1,980’ (1,980’), Vanguard Fiduciary Trust Company + 1,679’ (1,679’), Evermore Global Value Fond opp 1,568’ (1,568’), Isaac Brothers pluss 1,160’ (1,160’), Vanguard FTSE Alwrld ExUS SMCI Fnd (veldig knotete forkortelse) + 1,114’ (1,114’), RBC Dominion Securities pluss 995’ (995’), Vanguard European Stock + 695’ (695’), State Street Global Advisors øker i to beholdninger med hhv. 443’ og 162’ aksjer (til resp. 443’ og 162’ totalt), Diaco Investments pluss 381’ (381’), Louisiana State Empl Retir System + 381’ (381’), The Regents of the University of M opp 286’ (286’), MSIP Equity pluss 273’ (510’), Karlin Holdnings pluss 146’ (146’), Vanguard Tot World Stock Fund + 132’ (132’), Legal and General Assurance + 116’ (116’), State Street MSCI Eafe Small Cap pluss 113’ (113’), TIAA-Cref International Small-Cap opp 110’ (110’), Vanguard Investment Series pluss 108’ (108’) og Goldman Sachs + 100’ (100’ totalt). Det er 29 beholdninger som øker med 20’ aksjer eller mer, ellers bare noen små endringer.

Det var grei lesing, Struts. Kjekt å se at aksjene blir spredt. Utbytte blir veldig positivt. Ser at pensjonsfond som Louisiana State Empl Retir System har fått oss på radaren. Mpc er min hovedpensjon også :)

Da får du nok abstinens, hva skal du finne på en tidlig morgen da????
Ellers så strømmer det på med nye norske aksjonærer også. Via Nordnet fikk vi 267 nye venner i går, og det er opp 742 på 5 dager.

Ja, og jeg skjønner hver enkelt av dem. Hvem vil ikke ha en del av denne pengemaskinen?

Nordnetkunder nettosolgte Mpcc for 100 millioner i Desember.
Det stuntet kan umulig ha vært lønnsomt selv om skatten stiger litt i år.
Det er nok mange av disse som er tilbake nå.
For min egen så fylte jeg opp på Ask kontoen det jeg maktet mellom 19 og 21 fra November til midten av Desember.
Åpnet denne kontoen i høst, og nå viser den nesten 50% verdiøkning allerede.
Det er ganske utrolig.

MPCC's Baack says forward-fixing rush never seen before
Tonnage provider's boss reveals up to four lines are fighting for each boxship coming off hire

https://www.tradewindsnews.com/containerships/mpccs-baack-says-forward-fixing-rush-never-seen-before/2-1-1148906

Har ikke tilgang selv

Det er vel samme historie han fortalte på presentasjonen tidligere i uken. Men en god ting kan ikke sies for mange ganger. Er jo spennende å se hvilke rater MPC vil oppnå på de 19 skipene som skal sluttes på nytt i 2022. Men at det blir oppsiktsvekkende gode rater, det tror jeg vi helt sikkert vil se. Tydelig at markedet formelig koker for tiden.